當AI房東穩賺?華爾街熱推資料中心 風險卻愈堆愈高
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華爾街熱推資料中心REIT吸引投資人,但面臨股價下跌、地方反對及電力瓶頸等風險。黑石與藍鴞資本擴大投資管道,散戶需注意私募贖回限制與長期配置適性。
事實
- 黑石集團推出鎖定成熟市場既有資料中心的REIT,但股價自發行以來下跌約16%。
- 蓋洛普調查顯示70%美國民眾反對在住家附近興建資料中心。
- 紐約州與德州相繼暫停或跟進核准新的超大規模資料中心。
- 藍鴞資本在全球32個市場擁有逾130座資料中心,資產超過180億美元。
提到的公司:CNBC、黑石集團、藍鴞資本、Equinix、Digital Realty Trust、甲骨文、SEC、InvestCloud
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美債還沒跌完?四大警訊浮現 殖利率恐再衝高
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美債殖利率攀抵逾20年高點,市場出現四大警訊顯示拋售可能形成連鎖反應進一步推高殖利率。這四項訊號分別為利率選擇權避險需求升溫、AI企業大舉發債導致相關避險或美債出售需求增加、房貸資產避險加速形成循環賣壓,以及長天期公債因財政疑慮要求更高期限溢價。
事實
- 10年期美債殖利率累計上升約135個基點至5.23%,30年期殖利率上升至5.614%
- 針對未來三個月10年期美元利率交換利率上升200個基點的避險保護成本升至132個基點
- 高盛預估大型雲端與AI業者明年發債規模可能達創紀錄的4,200億美元
- 10年期與30年期美債利差約37個基點,反映30年期殖利率上升速度更快
- 10年期利率交換的一個月期選擇權隱含波動率升至21.4個基點
- RBC BlueBay Asset Management投資組合經理Neil Sun指出公司債定價後常出現大量美債期貨賣單
- Eris Innovations執行長Mike Riddle指出本月九筆大型房貸交易已顯示投資人積極保護部位
提到的公司:RBC BlueBay Asset Management、高盛、Eris Innovations、F/m Investments、矽谷銀行
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