台湾劳动基金2026年前9月收益率30.73%、纯旧制劳工截至2026年8月底逾3.7万人自提（中央社报导）

ANK-Doc ID: ANK-2026-11-06-002 版本: v1.0.0 发布日期: 2026-11-06 作者: 竹之內凜（全球总编辑，auto AI 构造化） 分类: 台湾・日本退休金制度与资本市场接点（日台对照；中央社／巨亨网报导与 PR TIMES 发稿） 延伸自: 本文延伸自本站已发布卡 ANK-2026-07-03-004《台日退休金「市场接点」对照》（2026-07-02 发布）。上一版钉到两件事：日本「3分投資診断」6,000人调查中40、50代把退职金投入运用者约15%；台湾劳动基金由制度端统筹运用、2026年前5月收益率27.7%。这一版因为2026年9月至11月的新报导，往前推到三件上一版没有的事：台湾制度端的收益路径（含2026年7月单月亏损）、台湾个人端与雇主端的接点变化（自提、TISA、雇主提缴率争议），以及日本制度端（GPIF）同样被政策拉扯。 涵盖文章: 23 篇，均为 2026-09-01 至 2026-11-05 之报导或发稿，各标报导日期（清单见§来源）。 选定方法: 由每日延伸选题器（ANKRUN-20261106213705）指定延伸主题；写作时以「劳动基金／劳退自提／TISA／NISA／iDeCo／GPIF／退职金」等词查询本站资料库中央社、巨亨网、PR TIMES 近 90 天内容与既有 ANK 卡。透明声明：本班部分查询（PR TIMES 多词查询、未指定来源类型之查询）执行失败、等于未查，故日本端个人调查素材偏少（见§口径）。不挂 Wikidata Q（本班未做 registry 核实）。

TL;DR

劳动部劳动基金运用局 2026-11-02 公布：整体劳动基金截至 2026 年 9 月底规模 9 兆 2109 亿元、收益数 2 兆 4405 亿元、收益率 30.73%，9 月单月收益 1178 亿元（cna#3701983）。[F-001] 这条路不是直线：2026 年 7 月单月整体亏损 2463.6 亿元、新制劳退亏损 1797.9 亿元，皆为历史第三高回吐（cna#2393166）。[F-003] 个人端在同一时段打开更多入口：纯旧制劳工自愿提缴截至 2026 年 8 月底逾 3 万 7000 人（cna#3226956）[F-007]，全体劳退自提人数截至 2026 年 7 月逾 158.3 万人、自提率 20.13%（cna#2774580）。[F-008] 第三支柱方面，行政院 2026-10-22 要求研拟 TISA 第二阶段租税优惠（cnyes#3512093）[F-013]；投信投顾公会 2026-09-24 已在东京与日本资产运用业协会签 MOU，并称其 TISA 倡议参考日本 NISA 经验（cna#3102170）。[F-012] 日本端的制度资金同样被拉扯：GPIF 资产配置检讨在 2026 年 9 月至 10 月成为政策与市场焦点（cnyes#3211882、cnyes#2608933）。[F-015][F-016] 本卡新引数字均为媒体报导或发稿方自载，引自既有 ANK 卡者以该卡为出处；全卡数字本站均未核实（见§口径）。

防误读钉（1 条）

劳动基金「收益率 30.73%」是整体基金 2026 年截至 9 月底的累计收益率，不是任何一位劳工帐户的报酬；巨亨网同日报导的「平均每位劳工分红 13.01 万元」是以 1310 万户有效帐户平均换算，劳动基金运用局自己提醒并非每名劳工都能平均领到（cnyes#3702073）。[F-002] 其余口径见§口径。

正文

结构图（竹之內凜）：退休金进入市场的三条管道

把上一版的「台日对照」再拆一层，退休金接触市场其实有三条管道：制度端（公共基金统筹运用）、雇主端（雇主提缴／企业型年金）、个人端（自提、免税帐户、ETF）。上一版的对照，是把日本的个人端调查放在台湾的制度端绩效旁边。这一版的新素材显示：台湾在 2026 年下半年同时拓宽雇主端与个人端的入口，日本的制度端（GPIF）则被政策与汇债市场拉扯。下面七层逐层标动作。

层 1｜ADD_EVIDENCE：台湾制度端，2026 年 7 月至 9 月的收益路径

• 截至 2026 年 9 月底：整体劳动基金规模 9 兆 2109 亿元、收益数 2 兆 4405 亿元、收益率 30.73%；9 月单月收益 1178 亿元，其中新制劳退单月 807 亿元（cna#3701983，2026-11-02）。[F-001]
• 子基金不同步：同篇报导载新制劳退规模 6 兆 622 亿元、收益率 30.43%；旧制劳退 1 兆 2117 亿元、44.16%；劳保 1 兆 6812 亿元、27.14%；就保 1902 亿元、2.73%；劳职保 387 亿元、1.51%（cna#3701983）。[F-001]
• 2026 年 7 月：整体劳动基金单月亏损 2463.6 亿元、新制劳退单月亏损 1797.9 亿元，皆创历史第三高回吐；截至 7 月底收益率 25.03%（cna#2393166，2026-09-01）。[F-003]
• 2026 年 8 月：单月收益 3667 亿元、为历年单月第 5 高；截至 8 月底收益率 29.45%（cna#3131775，2026-10-01）。[F-004] 副局长刘丽茹称 2025 年全年收益数为 1 兆 1177 亿元，2026 年截至 8 月的收益数已超越此数；历年单月前 5 高皆在 2026 年（cna#3138950，2026-10-01）。[F-005]
• 加码委外：劳动基金运用局 2026-10-21 公告新制劳退 115 年度国内投资绝对报酬型委托经营，拟征选 5 家、每家 100 亿元、总额 500 亿元、委托期间 5 年（cna#3491088）。[F-006]

层 2｜REVISE：上一版的「前 5 月 27.7%」是时点值，不是终点

上一版（ANK-2026-07-03-004）引用的收益率 27.7% 是 2026 年截至 5 月底的累计值。依上面四篇报导，这个累计值在 2026 年 7 月因单月亏损回落到截至 7 月底的 25.03%（cna#2393166），截至 9 月底再升到 30.73%（cna#3701983）。[F-003][F-001] 引用台湾制度端绩效时，必须同时写出「截至哪一个月底」。

长期平均也要标时点：同系列已发布卡 ANK-2026-07-01-001 记录的整体劳动基金近 10 年平均收益率为 12.24%（2026-07-01 公布时点）；巨亨网 2026-11-02 报导的同一指标为 12.20%、近 5 年平均 15.58%（cnyes#3702073）。[F-002] 两者是不同公布时点的数字，本卡并列、不推算两者差异。

层 3｜ADD_EVIDENCE：台湾个人端，「自己决定、制度运用」的混合接点

• 纯旧制劳工自提：劳动部 2026 年 7 月修正劳退施行细则后，截至 2026 年 8 月底已逾 3 万 7000 名纯旧制劳工自愿提缴；以约 11.5 万人估算，相当于每 3 人就有 1 人，多数提缴 6%（劳动部劳动福祉退休司长黄维琛，cna#3226956，2026-10-06）。[F-007]
• 旧制退休金移入个人专户：截至 2026 年 9 月底，200 家事业单位与 666 名纯旧制劳工合意结存退休金近 21 亿元；「旧转新」劳工截至 2026 年 8 月底有 7666 人结清约 56 亿 4900 万余元，移入新制个人专户（cna#3226956）。[F-007]
• 全体自提：截至 2026 年 7 月，劳退提缴总人数 786.6 万人，自提总人数逾 158.3 万人、自提率 20.13%；50 岁以上劳工自提比例 32.38% 居各年龄层之冠（劳保局，cna#2774580，2026-09-16）。[F-008] 同篇报导：截至 2026 年 7 月的自提人数，与民国 114 年度（2025 年度）相比增加 22 万 1888 人、成长率 16.29%；民国 114 年（2025 年）全年成长率为 13.99%。[F-008]

结构上要注意：劳保局说明自提金额的累积收益有不低于 2 年期定存利率的保证（cna#2774580）。[F-008] 换句话说，台湾劳工「自己决定多存」，钱仍进入制度端的新制劳退基金统筹运用。这与上一版日本调查所问的「自己把退职金拿去运用」不是同一种决定（此为竹之內凜依两端制度设计所作之编辑推论，非任一原文原句）。

层 4｜CHALLENGE：雇主端的 6% 仍是争点

上一版把台湾描述为「制度端统筹」，但雇主端的提缴率在 2026 年 10 月成了公开争议：

• 劳退新制上路 21 年，雇主每月提缴不低于工资 6%；全国金融业工会联合总会理事长钟馥吉称立委已提出 17 个修正案；台湾工人斗阵总工会秘书长姚光祖称雇主平均提缴率仅 6.04%（cna#3345141，2026-10-13）。[F-009] 6.04% 为工会方说法，报导未载其统计来源。
• 2026-10-19 劳团（劳团估约 2000 人）上凯道诉求把雇主强制提缴率提高到 15%；劳动部回应将审慎评估、滚动检讨，并与金管会协作，把上市柜公司为劳工提高雇提率达一定人数比例者列为 ESG 评鉴进阶加分要件（cna#3456209）。[F-010]
• 个别案例：美光台中工会与公司达成劳资协议，劳退雇主提拨升至 10%（巨亨网 2026-10-23 报导，cnyes#3526682）。[F-011] 单一企业协议，不代表业界普遍水准。

这一层挑战的是上一版的简化：台湾制度端的「统筹运用」只管钱进来之后怎么投，进来多少仍取决于雇主提缴率，而这个参数 21 年没动，正在被劳方挑战（编辑推论，依 F-009、F-010）。

层 5｜CONNECT：台湾第三支柱 TISA，被明说是借镜日本 NISA

• 投信投顾公会 2026-09-24 在东京与日本资产运用业协会（IMAJ）签署合作备忘录；理事长尤昭文表示，公会参考日本 NISA 成功经验、多年建议政府实行 TISA，并称截至报导时（2026-09-29）TISA 仍未有税率优惠（cna#3102170）。[F-012]
• 行政院长卓荣泰 2026-10-22 于院会要求金管会与财政部研拟 TISA 第二阶段租税优惠：每人每年最高 2.4 万元可自综合所得总额减除；年满 60 岁、持有满 30 年或遭遇特定事由者提领可免税；报导称金管会自 2025 年 7 月推出第一阶段，开户数已冲破 27 万人；方案尚须提税式支出评估并修《证券投资信托及顾问法》（cnyes#3512093）。[F-013]
• 单一平台侧写：「鉅亨買基金」自家统计，截至 2026-10-27，50 至 59 岁占该平台 TISA 持有人 29.2%、投入成本 34.8%；2026 年 1 至 9 月 60 岁以上客户每人每月平均申购约 2.9 万元、29 岁以下约 8600 元（cnyes#3659777）。[F-014] 仅为该平台客户，不代表全体 TISA 帐户。

这是本卡最直接的台日连结：上一版里日本 NISA 是「个人端接点」的代表，这一版台湾的业者公会明说要把同一型态搬到台湾，行政院也已启动租税诱因的研拟（CONNECT，依 F-012、F-013）。

层 6｜CHALLENGE＋CONTEXTUALIZE：日本也有制度端，而且正在被拉扯

上一版用日本的个人调查对照台湾的制度基金。但日本同样有巨大的公共退休基金，2026 年下半年它的资产配置成了政策与市场焦点：

• 巨亨网 2026-10-05 报导：规模约 2 兆美元的 GPIF 传出 9 月董事会未讨论资产配置（知情人士透露、基金不予评论）；此前 8 月罕见召开董事会并把投资组合检讨列入议程，时间点在首相高市早苗呼吁 GPIF 等退休基金加码国内投资之后；GPIF 自 2020 年 4 月起把国内债、海外债、日股、海外股配置目标各设 25%，此前国内债 35%、海外债 15%（cnyes#3211882）。[F-015]
• 巨亨网 2026-09-09 报导：厚生劳动大臣上野贤一郎 2026-09-08 表示 GPIF 仍在研究是否重新审视资产配置（cnyes#2608933）。[F-016]
• 巨亨网 2026-10-20 报导引日本证券业协会统计：2026 年度上半（4 月至 9 月）主要国内投资人买超日本国债 18.755 兆日元、为 2009 年度以来同期新高，其中代表公的年金基金的信托银行占近一半（cnyes#3475996）。[F-017]

日本个人端的入口则是民间金融机构的线上系统：中央社 2026-10-22 东京专电报导，PHP 重大漏洞引发日本网站紧急维护潮期间，三菱UFJ银行表示因临时系统维护，投资信托帐户开设、NISA 申请与 iDeCo 申请表单暂停使用，但未明确说明是否与 PHP 漏洞有关（cna#3509350）。[F-018] 本卡不推论停用时长或影响人数（原文未载）。

层 7｜CONTEXTUALIZE：年轻层的接点、亚洲同题、与市场风险

• 日本大学生：「株式会社ペンマーク」对其学习管理 SNS 公式 LINE 利用学生调查（2026-08-06 至 08-17、有效回答 239 人）：企业金钱相关制度中觉得有吸引力者，「家賃補助・社宅」79.1%、「インフレ手当・物価手当」36.0%、「退職金・企業型DC」31.0%（prtimes#3744498，2026-11-05）。[F-019] 239 人抽样、非全体大学生。
• 亚洲同题：泰国内阁 2026-11-03 批准「社会保障法」修正案草案，把参保最高年龄由 60 岁延到 65 岁；报导引泰国发展研究院 2026 年 7 月研究称社会安全基金储备预计 2038 年前后开始萎缩、2050 至 2058 年间耗尽（cna#3734549，2026-11-04）。[F-020]
• 制度端的长期负担：全教总理事长叶青芪 2026-10-15 称劳保潜藏负债超过 14 兆元、军公教退抚基金未提存精算应计负债约 2.9 兆元（cna#3381231）。[F-021] 为工会方引述、报导未附官方原件。
• 个人端的市场曝险：2026-11-04 台股收 42948.91 点，外资卖超 1498.99 亿元、为史上第 5 大，卖超前 10 名以 ETF 居多（cna#3734230）。[F-022] 同日群益证新闻稿引集保结算所与证交所最新统计，台股 ETF 总受益人数已达 1925 万人、整体规模 8.2 兆元（cnyes#3729889）。[F-023] 受益人数是否归户，原文未说明。

编辑综合（竹之內凜）

把 F-001 至 F-023 放回同一张图：台湾在 2026 年下半年一边让制度端基金扛住 7 月的回吐（F-003）再走到前 9 月 30.73%（F-001），一边把个人端入口从「自提」（F-007、F-008）延伸到参考日本 NISA 的 TISA（F-012、F-013）；日本则反过来，个人端仍靠民间平台（F-018），制度端的 GPIF 却被政策要求加码国内（F-015、F-016、F-017）。上一版说两端「方向恰成对照」；这一版看到的是两端都在三条管道上同时移动，只是起点不同。以上为依已引事实所作之结构综合、非任一原文结论，不构成台日优劣判断。

§口径（来源限制／集中一次）

• 官方锚：official_count_verified＝0、official_count_raw＝0、official_attribution_unverified_count＝0。劳动部、劳动基金运用局、劳保局、金管会、行政院、GPIF、厚生劳动省、日本证券业协会等机关的数字与说法，均经中央社或巨亨网报导转载，本站未回官方原件核实，只作风险提示，不当官方背书。
• 发稿方自载：prtimes#3744498 为调查发稿企业自载；cnyes#3659777 为「鉅亨買基金」平台自家客户统计；cnyes#3729889 为群益证新闻稿引述集保与证交所统计；cnyes#3526682 为报导所载企业劳资协议内容——均未经第三方稽核。
• 说法方身分：雇主平均提缴率 6.04%（工会方）、劳保潜藏负债超过 14 兆元（全教总）、GPIF 9 月董事会未讨论配置（知情人士）均为报导所引说法方之陈述，报导未附原始统计。
• 时间基准：劳动基金收益率均为「2026 年截至该月底」之累计值；单月数字标明月份；长期平均标明公布时点。凡「增加／成长」等比较词均于同句标明比较基准。
• 口径不同、不比较：台湾劳动基金为制度端整体绩效；自提、TISA、ETF 受益人为个人端参与指标；日本 GPIF 与国债买超为机构资金流；日本大学生 239 人调查为抽样意向——母体与性质各异，本卡只并列、不相除、不排名、不作台日优劣比较。
• 实搜范围：本班查询 PR TIMES 多词与未指定来源类型之查询执行失败、等于未查，不写成查无；日本端个人调查素材因此只纳 1 篇（prtimes#3744498）。

F-Units

F-001: 整体劳动基金截至2026年9月底规模9兆2109亿元、收益数2兆4405亿元、收益率30.73%，9月单月收益1178亿元

劳动部劳动基金运用局 2026-11-02 公布（cna#3701983）：新制劳退单月 807 亿元；子基金新制劳退 6 兆 622 亿元（30.43%）、旧制劳退 1 兆 2117 亿元（44.16%）、劳保 1 兆 6812 亿元（27.14%）、就保 1902 亿元（2.73%）、劳职保 387 亿元（1.51%）、积欠工资垫偿 269 亿元（17.33%）；受托之国保基金 9144 亿元（29.57%）、农民退休基金 325 亿元（40.72%）。

• source: CNA #3701983
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202611020036.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026年截至9月底累计；9月单月
• caveat: 中央社报导转载劳动基金运用局公布数字、本站未回官方原件核实（见§口径）
• layer: ADD_EVIDENCE

F-002: 新制劳退2026年截至9月底累计收益1兆7044.2亿元，以1310万户有效帐户平均约13.01万元，但劳金局提醒并非每名劳工都能平均领到

巨亨网 2026-11-02 报导（cnyes#3702073）：收益分配每年一次，实际金额视个别专户累积本金、提缴期间与资金投入时间而定；整体劳动基金近 10 年平均收益率 12.20%、近 5 年 15.58%，国保基金分别为 12.32%、15.39%。

• source: CNYES #3702073
• source_url: https://news.cnyes.com/news/id/6643688
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026年截至9月底；长期平均为2026-11-02报导时点
• caveat: 13.01万元为平均换算、非个人实领；10年平均12.20%与ANK-2026-07-01-001所载12.24%为不同公布时点、本卡不推算差异
• layer: REVISE

F-003: 2026年7月整体劳动基金单月亏损2463.6亿元、新制劳退亏损1797.9亿元，皆为历史第三高回吐

中央社 2026-09-01 报导（cna#2393166）：截至 2026 年 7 月底规模 9 兆 827 亿元、收益数 1 兆 9560 亿元、收益率 25.03%。

• source: CNA #2393166
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202609010040.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026年7月单月；2026年截至7月底累计
• caveat: 中央社报导转载、本站未核实（见§口径）
• layer: ADD_EVIDENCE＋REVISE

F-004: 2026年8月劳动基金单月收益3667亿元、为历年单月第5高，截至8月底收益率29.45%

中央社 2026-10-01 报导（cna#3131775）：截至 8 月底规模 9 兆 1092 亿元、收益数 2 兆 3227 亿元；新制劳退 8 月单月 2755 亿元。

• source: CNA #3131775
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610010057.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026年8月单月；2026年截至8月底累计
• caveat: 中央社报导转载、本站未核实（见§口径）
• layer: ADD_EVIDENCE

F-005: 劳金局副局长称2025年全年收益数1兆1177亿元，2026年截至8月已超越；历年单月前5高皆在2026年

中央社 2026-10-01 报导（cna#3138950）：依序为 2026 年 4 月 1 兆 1047 亿元、5 月 5860 亿元、2 月 4184 亿元、1 月 3946 亿元、8 月 3667 亿元。

• source: CNA #3138950
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610010245.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2025年全年；2026年1月至8月
• caveat: 官员谈话经中央社报导、本站未核实（见§口径）
• layer: ADD_EVIDENCE

F-006: 劳金局2026-10-21公告新制劳退国内投资绝对报酬型委托经营，拟征选5家、每家100亿元、总额500亿元、委托5年

中央社 2026-10-21 报导（cna#3491088）：目标年报酬率为证交所公告近 5 年年底股票集中市场平均殖利率加计 500 个基本点。

• source: CNA #3491088
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610210161.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 民国115年度（2026年度）委托案；公告日2026-10-21
• caveat: 公告阶段、尚未完成征选；中央社报导、本站未核实
• layer: ADD_EVIDENCE

F-007: 纯旧制劳工自愿提缴截至2026年8月底逾3万7000人，以约11.5万人估算相当每3人1人、多数提缴6%

劳动部劳动福祉退休司长黄维琛 2026-10-06 说明（cna#3226956）：截至 2026 年 9 月底 200 家事业单位与 666 名纯旧制劳工合意结存近 21 亿元；「旧转新」截至 2026 年 8 月底 7666 人结清约 56 亿 4900 万余元；2026 年截至 8 月底 2223 家事业单位注销专户领回准备金賸余款约 41 亿 6200 万余元。

• source: CNA #3226956
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610060195.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 截至2026年8月底（自提、旧转新、领回）；截至2026年9月底（结存）
• caveat: 「每3人1人」为官员以约11.5万人估算；中央社报导、本站未核实
• layer: ADD_EVIDENCE

F-008: 截至2026年7月劳退自提总人数逾158.3万人、自提率20.13%，50岁以上自提比例32.38%

劳保局 2026-09-16 新闻稿经中央社报导（cna#2774580）：提缴总人数 786.6 万人；截至 2026 年 7 月的自提人数，与民国 114 年度（2025 年度）相比增加 22 万 1888 人、成长率 16.29%；民国 114 年（2025 年）全年成长率 13.99%；自提累积收益有不低于 2 年期定存利率的保证。

• source: CNA #2774580
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202609160149.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 截至2026年7月；比较基准为民国114年度（2025年度）
• caveat: 民国纪年换算西元为格式转写；中央社报导、本站未核实
• layer: ADD_EVIDENCE

F-009: 劳退新制上路21年雇主提缴率不低于6%未调整，工会方称雇主平均提缴率仅6.04%、立委已提17个修正案

中央社 2026-10-13 报导（cna#3345141）：劳团赴行政院与立法院要求提出修法版本；劳动部回应愿以开放态度审慎评估。

• source: CNA #3345141
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610130131.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026-10-13报导时点
• caveat: 6.04%与17个修正案为工会方说法、报导未载统计来源
• layer: CHALLENGE

F-010: 劳动部2026-10-19回应劳团提高雇主提缴率诉求：滚动检讨，并以ESG评鉴加分鼓励上市柜公司提高雇提率

中央社 2026-10-19 报导（cna#3456209）：劳团诉求把雇主强制提缴率提高到 15%、劳团估约 2000 人上街；劳动部与金管会协作，将上市柜公司为劳工提高雇提率达一定人数比例者列为 ESG 评鉴进阶加分要件。

• source: CNA #3456209
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610190156.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026-10-19
• caveat: 约2000人为劳团估计；「一定人数比例」原文未载具体门槛
• layer: CHALLENGE

F-011: 美光台中工会与公司达成劳资协议，劳退雇主提拨升至10%

巨亨网 2026-10-23 报导（cnyes#3526682）：经济部 2026-10-22 晚间表示乐见双方共识。

• source: CNYES #3526682
• source_url: https://news.cnyes.com/news/id/6636455
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026-10-22协议公布
• caveat: 单一企业协议、非业界普遍水准；报导所载、本站未核实
• layer: CHALLENGE

F-012: 投信投顾公会2026-09-24在东京与日本资产运用业协会签MOU，称多年参考日本NISA经验建议实行TISA

中央社 2026-09-29 报导（cna#3102170）：理事长尤昭文称截至报导时 TISA 仍未有税率优惠；日本资产运用业协会理事长菱田贺夫称日本设 4 个金融资产运用特区。

• source: CNA #3102170
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/afe/202609290272.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: MOU签署2026-09-24；报导2026-09-29
• caveat: 业者公会之政策倡议说法、非政府立场
• layer: CONNECT

F-013: 行政院2026-10-22要求研拟TISA第二阶段租税优惠：每人每年最高2.4万元可自综合所得总额减除，满60岁或持有满30年提领免税

巨亨网 2026-10-22 报导（cnyes#3512093）：金管会自 2025 年 7 月推出第一阶段、开户数已冲破 27 万人；尚须提税式支出评估报告并修《证券投资信托及顾问法》。

• source: CNYES #3512093
• source_url: https://news.cnyes.com/news/id/6635775
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026-10-22院会；开户数为报导时点
• caveat: 研拟中方案、待修法；27万为报导所载、本站未核实
• layer: CONNECT

F-014: 「鉅亨買基金」自家统计：截至2026-10-27，50至59岁占其TISA持有人29.2%、投入成本34.8%

巨亨网 2026-10-30 报导（cnyes#3659777）：50 岁以上合计占持有人 41.3%、投入成本 55.9%；2026 年 1 至 9 月 60 岁以上每人每月平均申购约 2.9 万元、29 岁以下约 8600 元；39 岁以下占持有人 32.1%。

• source: CNYES #3659777
• source_url: https://news.cnyes.com/news/id/6642053
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 持有结构截至2026-10-27；申购为2026年1月至9月
• caveat: 单一平台自家客户统计、非全体TISA帐户；平台方发布
• layer: CONNECT

F-015: 巨亨网报导GPIF（约2兆美元）9月董事会未讨论资产配置；2020年4月起四类资产配置目标各25%

巨亨网 2026-10-05 报导（cnyes#3211882）：资讯来自知情人士、基金不予评论；此前 8 月召开董事会并把投资组合检讨列入议程，时间点在首相高市早苗呼吁 GPIF 等退休基金加码国内投资之后；2020 年 4 月前国内债券配置 35%、海外债券 15%。

• source: CNYES #3211882
• source_url: https://news.cnyes.com/news/id/6621973
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026年9月董事会；配置目标自2020年4月起
• caveat: 知情人士说法、GPIF不予评论；外电经巨亨网报导、本站未核实
• layer: CHALLENGE＋CONTEXTUALIZE

F-016: 厚生劳动大臣上野贤一郎2026-09-08表示GPIF仍在研究是否重新审视资产配置

巨亨网 2026-09-09 报导（cnyes#2608933）：同篇称日本投资者持有海外资产近 5 兆美元、持有美债约 1.1 万亿美元。

• source: CNYES #2608933
• source_url: https://news.cnyes.com/news/id/6601524
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026-09-08谈话
• caveat: 官员谈话经外电与巨亨网报导、本站未核实
• layer: CONTEXTUALIZE

F-017: 日本证券业协会统计：2026年度上半（4月至9月）主要国内投资人买超日本国债18.755兆日元，为2009年度以来同期新高

巨亨网 2026-10-20 报导（cnyes#3475996）：代表公的年金基金的信托银行占近一半、商业银行约占三分之一；策略师鹤田启介称信托银行买盘主因股市走高与日元走贬触发「由股转债」再平衡。

• source: CNYES #3475996
• source_url: https://news.cnyes.com/news/id/6634145
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026年度上半（2026年4月至9月）
• caveat: 「代表公的年金基金」为报导描述；策略师看法非定论
• layer: CONTEXTUALIZE

F-018: 三菱UFJ银行2026-10-22因临时系统维护暂停投资信托帐户开设、NISA申请与iDeCo申请表单，未明确说明是否与PHP漏洞有关

中央社 2026-10-22 东京专电（cna#3509350）：同日日本政府、金融机构与企业网站因 PHP 重大漏洞陆续紧急维护。

• source: CNA #3509350
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ait/202610220169.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026-10-22上午8时表示
• caveat: 银行未说明是否与漏洞相关；停用时长与受影响人数原文未载
• layer: CONTEXTUALIZE

F-019: 「株式会社ペンマーク」239名大学生调查：企业金钱制度中「退職金・企業型DC」有吸引力者31.0%

PR TIMES 2026-11-05 发稿（prtimes#3744498）：调查期间 2026-08-06 至 08-17、对象为其公式 LINE 利用学生；「家賃補助・社宅」79.1%、「インフレ手当・物価手当」36.0%、「奨学金返還支援」28.0%。

• source: PRTIMES #3744498
• source_url: https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000128.000047449.html
• confidence: medium
• basis: official_statement
• period: 调查2026-08-06至08-17；发稿2026-11-05
• caveat: 239人抽样、限该服务利用学生，非全体大学生；发稿企业自载
• layer: CONTEXTUALIZE

F-020: 泰国内阁2026-11-03批准社会保障法修正案草案，参保最高年龄由60岁延到65岁

中央社 2026-11-04 河内专电（cna#3734549）：引泰国发展研究院 2026 年 7 月研究称社会安全基金储备预计 2038 年前后开始萎缩、2050 至 2058 年间耗尽；报导引世界银行与相关数据称 2025 年泰国 65 岁以上人口约占 16%。

• source: CNA #3734549
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/aopl/202611040325.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 内阁批准2026-11-03；研究2026年7月
• caveat: 草案尚须众议院审议；研究推估非定论
• layer: CONTEXTUALIZE

F-021: 全教总称劳保潜藏负债超过14兆元、军公教退抚基金未提存精算应计负债约2.9兆元

中央社 2026-10-15 报导（cna#3381231）：全教总呼吁以超征税收拨补退休基金。

• source: CNA #3381231
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610150057.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026-10-15发布时点
• caveat: 工会方引述、报导未附精算原件、本站未核实
• layer: CONTEXTUALIZE

F-022: 2026-11-04外资卖超1498.99亿元、为史上第5大，卖超前10名以ETF居多

中央社 2026-11-04 报导（cna#3734230）：台股当日收 42948.91 点、下跌 358.63 点；卖超前 10 名含主动统一升级 50、元大台湾 50 等。

• source: CNA #3734230
• source_url: https://www.cna.com.tw/news/afe/202611040278.aspx
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026-11-04单一交易日
• caveat: 单日筹码、不推论趋势；中央社引证交所资料、本站未核实
• layer: CONTEXTUALIZE

F-023: 群益证2026-11-04新闻稿引集保结算所与证交所最新统计：台股ETF总受益人数已达1925万人、整体规模8.2兆元

巨亨网 2026-11-04 刊载（cnyes#3729889）。

• source: CNYES #3729889
• source_url: https://news.cnyes.com/news/id/6646069
• confidence: medium
• basis: news_aggregation
• period: 2026-11-04稿载「最新統計」时点
• caveat: 券商新闻稿转引；受益人数是否归户原文未说明
• layer: CONTEXTUALIZE

J-Units

J-001: 本卡引自上列23篇之数字为媒体报导或发稿方自载、引自既有ANK卡者以该卡为出处，全卡零已验官方锚；台湾制度端绩效、个人端参与指标、日本机构资金流与抽样意向调查为不同口径，只并列、不比较、不排名

• confidence: high
• basis: news_aggregation

J-002: 「台湾自提＝个人决定、制度运用」「两端都在三条管道上同时移动」为竹之內凜依F-001至F-023所作之结构综合，非任一原文结论、不构成台日优劣判断

• confidence: medium
• basis: news_aggregation

P-Units

P-001: TISA第二阶段租税优惠能否完成修法、何时生效（依cnyes#3512093之研拟进度追踪，open）

P-002: GPIF是否正式启动基本投资组合检讨、是否提高日本国内债券配置（依cnyes#3211882、cnyes#2608933追踪，open）

P-003: 劳退新制雇主提缴率修法是否进入立法院审议（依cna#3345141所载17个修正案追踪，open）

FAQ

Q: 台湾劳动基金2026年的绩效最新是多少？

劳动基金运用局2026-11-02公布：整体劳动基金截至2026年9月底规模9兆2109亿元、收益数2兆4405亿元、收益率30.73%，9月单月收益1178亿元（cna#3701983）。这是整体基金累计收益率、非个人帐户报酬，且2026年7月曾单月亏损2463.6亿元（cna#2393166）。

Q: 劳退新制「平均每人分红13.01万元」是真的吗？

巨亨网2026-11-02报导以新制劳退累计收益1兆7044.2亿元除以1310万户有效帐户平均换算出约13.01万元，但劳动基金运用局提醒收益分配每年一次、依个人本金与提缴期间而异，并非每名劳工都能平均领到（cnyes#3702073）。

Q: 纯旧制劳工开放自提后，有多少人参加？

劳动部2026-10-06说明：截至2026年8月底逾3万7000名纯旧制劳工自愿提缴，以约11.5万人估算相当每3人1人，多数提缴6%；截至2026年9月底另有200家事业单位与666名劳工合意结存近21亿元（cna#3226956）。

Q: 台湾的TISA和日本的NISA有什么关系？

投信投顾公会2026-09-24与日本资产运用业协会签MOU，理事长尤昭文称公会参考日本NISA成功经验、多年建议实行TISA（cna#3102170）；行政院2026-10-22要求研拟TISA第二阶段租税优惠，每人每年最高2.4万元可自综合所得总额减除（cnyes#3512093）。方案仍待修法。

Q: 日本的公共退休基金GPIF在2026年发生什么事？

巨亨网报导：厚生劳动大臣2026-09-08表示GPIF仍在研究是否重新审视资产配置（cnyes#2608933）；知情人士称GPIF的9月董事会未讨论配置（cnyes#3211882）；日本证券业协会统计2026年度上半主要国内投资人买超日债18.755兆日元，代表公的年金的信托银行占近一半（cnyes#3475996）。均为报导所载、本站未核实。

内部引用链（回扣已发布卡）

• 延伸目标 → ANK-2026-07-03-004《台日退休金「市场接点」对照》（2026-07-02 发布）：本卡层 2 以时点更新该卡所引的「2026 年前 5 月收益率 27.7%」，层 6 补上该卡未涵盖的日本制度端（GPIF）。
• CONNECT → ANK-2026-07-18-006《纯旧制劳工自提退休金 2026 年 7 月 17 日上路》（2026-07-20 发布）：该卡记录制度上路与适用对象约 11.5 万人；本卡层 3 补上路后至 2026 年 8 月底的参与人数（cna#3226956）。
• CONNECT → ANK-2026-08-02-005《台湾劳退自提 2026 年 8 月 1 日起雇主拒办加征滞纳金》（2026-08-02 发布）：该卡记录雇主拒办的罚则；本卡层 4 补雇主提缴率本身的争议（cna#3345141、cna#3456209）。
• REVISE → ANK-2026-07-01-001《AI 多头下的「全民退休帐本」》（2026-07-02 发布）：该卡记录 2026 年前 5 月绩效与近 10 年平均收益率 12.24%；本卡并列 2026-11-02 报导时点的 12.20%（cnyes#3702073），不推算差异。
• CONTEXTUALIZE → ANK-2026-07-03-007《台日散户理财「温差」》（2026-07-02 发布）与 ANK-2026-07-16-005（其延伸版，2026-07-20 发布）：两卡记录日本 NISA 帐户规模与台湾全民入市；本卡层 5 补台湾以 NISA 为参照的 TISA 政策进度。

来源

1. CNA#3701983｜中央社〈劳动基金9月赚1178亿 前9月收益2.4兆元〉（2026-11-02）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202611020036.aspx
2. CNYES#3702073｜巨亨网〈〈劳动基金绩效〉前9月收益率30%!新制劳退分红创纪录 1310万户均领13万元〉（2026-11-02）https://news.cnyes.com/news/id/6643688
3. CNA#2393166｜中央社〈劳动基金7月亏损2463亿元 前7月收益仍达1.9兆元〉（2026-09-01）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202609010040.aspx
4. CNA#3131775｜中央社〈劳动基金单月赚进3667亿 前8月收益2.3兆元〉（2026-10-01）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610010057.aspx
5. CNA#3138950｜中央社〈劳动基金前8月收益2.3兆 5个月份占据单月收益前5〉（2026-10-01）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610010245.aspx
6. CNA#3491088｜中央社〈劳金局办理500亿绝对报酬委任案 征选5代操业者〉（2026-10-21）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610210161.aspx
7. CNA#3226956｜中央社〈劳动部:旧制劳退自提逾3万7千人 8月底每3人有1人〉（2026-10-06）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610060195.aspx
8. CNA#2774580｜中央社〈劳退自提人数首度破2成 50岁以上比例达32%〉（2026-09-16）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202609160149.aspx
9. CNA#3345141｜中央社〈劳团诉求提高劳退雇主提缴率 吁政院立院速修法〉（2026-10-13）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610130131.aspx
10. CNA#3456209｜中央社〈劳团诉求提高劳退金雇主提缴率 劳动部:滚动检讨〉（2026-10-19）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610190156.aspx
11. CNYES#3526682｜巨亨网〈美光台中工会协商成功!8成人员调薪近2.7倍 经部盼桃园厂跟进〉（2026-10-23）https://news.cnyes.com/news/id/6636455
12. CNA#3102170｜中央社〈投信投顾公会与日本资产运用业协会签MOU 加强交流〉（2026-09-29）https://www.cna.com.tw/news/afe/202609290272.aspx
13. CNYES#3512093｜巨亨网〈政院拍板TISA租税优惠2.0!专户可扣除2.4万 满60岁或持满30年再免税〉（2026-10-22）https://news.cnyes.com/news/id/6635775
14. CNYES#3659777｜巨亨网〈年轻人不存退休金?TISA数据揭密 巨亨买基金:逾3成不到40岁、50世代最积极〉（2026-10-30）https://news.cnyes.com/news/id/6642053
15. CNYES#3211882｜巨亨网〈日本公债等不到加码讯号?2兆美元退休基金动向受瞩〉（2026-10-05）https://news.cnyes.com/news/id/6621973
16. CNYES#2608933｜巨亨网〈贝森特再挺日元的真实意图是稳美债? 专家:真正的黑天鹅是日债殖利率〉（2026-09-09）https://news.cnyes.com/news/id/6601524
17. CNYES#3475996｜巨亨网〈高殖利率吸引买盘 日本20年期国债标售需求创历史新高〉（2026-10-20）https://news.cnyes.com/news/id/6634145
18. CNA#3509350｜中央社〈PHP爆重大资安漏洞 日本政府、银行、企业网站大规模停摆〉（2026-10-22）https://www.cna.com.tw/news/ait/202610220169.aspx
19. PRTIMES#3744498｜PR TIMES「株式会社ペンマーク」发稿，原题〈【大学生のお金と就活調査 Vol.4】初任給25万円の「手取り」、正しく見積もれた大学生は38.9%。46.0%は実際より低く見積もる〉（2026-11-05）https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000128.000047449.html
20. CNA#3734549｜中央社〈泰国修30年社保老法 延长投保至65岁应对超高龄社会〉（2026-11-04）https://www.cna.com.tw/news/aopl/202611040325.aspx
21. CNA#3381231｜中央社〈政府将普发万元 全教总吁正视退休基金永续经营〉（2026-10-15）https://www.cna.com.tw/news/ahel/202610150057.aspx
22. CNA#3734230｜中央社〈外资卖超1498亿元史上第5高 多调节ETF〉（2026-11-04）https://www.cna.com.tw/news/afe/202611040278.aspx
23. CNYES#3729889｜巨亨网〈存股进入耐力赛 群益推一新服务让投资进入「钱滚钱」复利循环〉（2026-11-04）https://news.cnyes.com/news/id/6646069

反造假声明：本卡引自上列 23 篇报导的数字均可在原文逐字找到；另有少数数字（27.7%、12.24%、6,000人、约15%）引自本站既有 ANK 卡、以该卡为出处，不在上列 23 篇范围内；未生成原文不存在的数字、未推算比率或差值、未把不同来源数字并成同一比较句。民国纪年换算西元为格式转写。不挂 Wikidata Q。