跨业信用数据交换机制 10 月底上路

原先俗称房贷、车贷、信贷、股票融资，形成 「四贷同堂」 的台股杠杆热潮，历经7月一波融资断头潮后，台股重返历史新高之际。而金管会正式公告，将由联征中心创建平台，进行 跨业信用查找机制 ，预计10月底上线。

未来券商与银行在取得客户同意之后，便能掌握投资人借款融资等信用情况，以确认客户是否有过度杠杆情形。 原先状况是券商若想承办该证券户的融资开办与额度，了解民众在银行信用状况，台湾联征中心只会显示相关负面信息指针的二元回应，例如银行逾放信息显示「有」或「没有」，并不会显示总放款金额、个别银行的放款条件与金额等细节。但新制度下，联征中心的信息可受券商全面调用。同时券商端的不限用途借贷、融资余额，也会揭漏给银行端，形成双向信用数据交换。

券商实际现况与预想

首先可互相调用信息后，理论上不见得影响可贷额度，甚至可能信用变好，或发觉曾有其他放贷的稳定还款纪录，但实际上，金管会既然祭出此新制，棒打出头鸟，券商端在新制初期必然会相对保守，同时也是适应拥有更多的信用信息后，内部评估放贷的参数数据库调整与创建。

银行端实际现况与预想

另外银行端的LCR也持续走低。

LCR=优质流动性资产/未来30日资金预期流出，常年130~140%，Q3已经传出掉到120%以下!

在企业放贷持续增长下，台湾科技产业海外扩产持续，即使不用这个新制来管制，实际上当前的房贷与相关资金放款也仍然吃紧。

另外银行端近期有两大现象

大抢企业存款

银行端的理财专员，争相通告高资产/优质客户提出抢时间申请信贷，以免11/1银行调整政策

因此纵使10/1 IRB法上路，优质授信资产的风险权数下降，进而让资本适足率随之拉高，银行能承作更多放款与投资业务，适用7家银行(中信、国泰、富邦、合库、兆丰、一银、玉山)。不过顶多是银行上缴盈余与发放股利的空间扩大，未能有效缓解台湾金融体系资金紧缺的整体环境。

（撰文者：永诚资产管理处分析师 范振峰）

点击下图【 60 秒测试 你的理财天赋有几分？】

「永诚资产管理处」是全台合法拥有金管字号的证券投资顾问公司中「唯一首创资产管理的部门」，20 年深耕专营台湾各大科技园区，以认真、诚信思维提供客户服务，让努力累积财富的你，也可贴身感受理财管家的 VIP 价值。

没有代理金融商品，不以商品销售出发，减少你的财务漏洞！从资产配置出发，通过「项目客制化」、「服务精致化」、「获利系统化」，你不需牺牲时间体力，就能感受到资产提升！

「卓越投资研究团队」加「顶尖财务顾问团队」共同与客户缔造里程碑

立即加入 https://line.me/R/ti/p/%40asset88598

进一步了解资产管理处 https://www.ycam.com.tw/

收听「资产汇谈」Podcast https://reurl.cc/nYeRQ8

本公司所分析个别有价证券仅供参考，投资人应独立判断，审慎评估并自负投资风险。