台湾｜鉅亨網（続き）（24）
黄仁勳氏、不倫を認めた翌日 ロイター「対中半導体法案3本の成立機運高まる、ホワイトハウスの姿勢が鍵」
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
輝達の黄仁勳CEOをめぐる不倫騒動が広がり、スパイ疑惑が議会の注目を集めている。中国によるAI半導体の入手を制限する超党派の法案三本が、2027会計年度のNDAAに盛り込まれる可能性があり、ホワイトハウスの支持が鍵となる。
事実
- 黄仁勳氏は妻への不貞を認めて謝罪した。同氏と親しい関係にあるシンガポールのデータセンター事業者の元幹部、黄楽氏は、中国のスパイではないかと疑われている。
- 中国によるAI半導体の入手を制限する超党派の法案三本が、2027会計年度のNDAAに盛り込まれ、成立する可能性が高まっている。
- 「AI監督法案」は、先端AI半導体の輸出を議会が監督する権限を与える。
- 「半導体安全法案」は、密輸対策として企業に半導体の流通先の追跡を義務付ける。
- 「Match法案」は、米国の同盟国に対し、中国への半導体製造装置の輸出をさらに制限するよう促す。
- マサチューセッツ州選出の民主党上院議員エリザベス・ウォーレンとインディアナ州選出の共和党上院議員ジム・バンクスは、議会に対しNDAAで重要法案を可決するよう呼びかけた。
- 情報技術産業協会は、関連法案が米企業の競争力を弱める恐れがあるとみている。
言及された企業：輝達 (NVIDIA)、Megaspeed、資訊技術產業協會(Information Technology Industry Council)
原文
鼎基、10月売上高が同月として過去最高 自動車向けの受注好調
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
原文鼎基(6585-TW)公布10月營收2.87億元，年增37%，主要受惠於汽車應用高階保護膜需求強勁。累計前10月營收逼近去年全年水準，第四季展望審慎樂觀。
事実
- 鼎基の10月売上高は同月として過去最高の2.87億元となり、前月比18.1％増、前年同月比37％増だった。
- 原文鼎基累計前10月營收27.62億元，年增幅達18.6%。
- 鼎基の自動車向け高機能保護フィルムの売上高は前月比で2桁増、前年同期比で倍増した。
- 鼎基の医療向け顧客からの受注は徐々に回復しており、受注は来年第2四半期まで埋まっている。
- 鼎基の電子製品は顧客の発注スケジュールに合わせたため、10月の業績への寄与は限られた。
言及された企業：鼎基、鼎基(6585-TW)
原文
黄仁勳のスパイ疑惑、愛人の奔放ぶりに驚き 元CCTV同僚が証言「当時からただ者ではないと分かった」
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輝達の最高経営責任者（CEO）、黄仁勳氏に不倫スキャンダルが浮上し、従業員に謝罪した。インフルエンサーの胡采蘋氏は、関係した女性の黄樂氏が中国共産党系メディアに関わり、中南海とつながる企業の株式も保有していると明らかにした。元CCTV記者も、同氏の特別な素性を確認した。
事実
- 輝達の最高経営責任者（CEO）、黄仁勳氏は8日（日曜日）、全従業員に社内メールを送り、妻への不貞を公に認めて謝罪した。
- 経済系インフルエンサーの胡采蘋氏によると、関係した女性の黄樂（Alice Huang）氏は過去、中国共産党系メディアで長年テレビ記者を務め、その後MegaSpeedの最高経営責任者に就任した。
- MegaSpeedの親会社は浙江省のゲーム会社、第七大道で、法人株主は浙江世紀華通、第3位株主は深圳華僑城資本だ。
- 元CCTV記者の白潔氏は微博への投稿で、黄樂氏がかつて同じ職場で働いていたと認め、その素性のただならなさに感嘆した。
- 米商務省はLinkedInの写真を通じて黄仁勳氏と黄樂氏の会合場所を特定し、関連する密輸事件を調査している。
言及された企業：輝達（Nvidia）、MegaSpeed、第七大道、浙江世紀華通、深圳華僑城資本
原文
米イラン、イランのウラン濃縮を巡り合意か！ 交渉進展との報道で原油価格は8％近く下落、トランプ氏「現時点でイランへの武力行使は不要」
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米イランがウラン濃縮を巡り合意したとの情報を受け、原油価格が急落した。トランプ氏は当面、武力行使は必要ないとの考えを示し、中東の緊張が和らいだ。
事実
- 米イラン交渉が進展したとの報道を受け、国際原油価格の下げ幅が拡大し、ブレント原油先物は1バレル90.60ドルを下回った。
- トランプ氏はホワイトハウスでカタールのムハンマド首相と会談し、イラン情勢や米イラン交渉の推進について協議した。
- トランプ氏は、現時点でイランに軍事行動を取る必要はないと述べ、中東情勢が終息に向かう機会が訪れているとの見方を示した。
- 米国によるイランへの海上封鎖と新たな陸路封鎖の措置は続いており、米軍は戦闘態勢を維持している。
原文
米株式市場の主なニュースまとめ 2026年11月10日
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輝達は法務責任者が半導体密輸調査に介入したことや、CEOの黄仁勳氏を巡るスパイ疑惑を受け、独立調査を開始。株価は逆行安となり4％超下落した。一方、民主党は上院を掌握し、トランプ氏によるFed人事を阻止した。
事実
- 輝達の取締役会は独立調査を開始し、最高経営責任者の黄仁勳氏が外国の情報活動の標的になったことがあるかどうかを明らかにする。
- 原文美國總統川普表示相信輝達執行長黃仁勳，並透露聯邦調查局(FBI)正在調查與黃仁勳有密切關係的中國籍女性涉及間諜活動一事。
- 中間選挙で上院の過半数を獲得した民主党は、トランプ氏が望むFed理事の指名を阻止する構えで、中央銀行の政策方針を変更する難度が高まる。
- ブルームバーグは関係者の話として、輝達の法務責任者テッド氏が、シンガポールのデータセンター運営会社MegaspeedによるAI半導体密輸疑惑を巡る米政府の調査に介入したと報じた。
言及された企業：輝達、NVIDIA、NVDA-US、Megaspeed、聯準會、Fed、聯邦調查局、FBI、美國商務部、《彭博》、《華爾街日報》、WSJ
原文
米ハイテク株、ネットバブル後で最悪の下落！ ここは踊り場か底か？ 「割安感が浮上」台湾株の銘柄選び戦略！
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原文摩根士丹利指出美股TMT產業動能指標回撤近65%，創網路泡沫後最大跌幅。文章認為市場已反應利空，標普500與台積電本益比降至17倍左右，顯示跌勢有限。作者建議把握價值浮現時機，關注AI伺服器、先進封裝及ASIC相關績優股。
事実
- 原文摩根士丹利報告顯示美國TMT產業動能指標回撤幅度逼近-65%。
- 今回の米国TMT産業の調整幅は、2000-2001年のネットバブル以来、最も深刻な記録となった。
- 2008年の金融危機時、モメンタムの下落幅は約-45％だった。
- 2022年の米ハイテク株の弱気相場では、連邦準備制度理事会（FRB）の積極的な利上げによる下落幅は約-47％だった。
- 台積電の予想株価収益率は現在17-18倍だ。
- 信驊の株価は21800元から11140元に下落した。
- 台達電の株価は2585元から1020元に下落し、下落率は六成となった。
言及された企業：摩根士丹利、台積電、信驊、台達電、世界、聯電、日月光、京元電、力成、友達、創意、聯發科、聯茂、台光電、德宏、南亞、富喬、鴻海、金像電、華邦電、南亞科、摩爾投顧
原文
輝達、180ドル割れ！ 謎の大口取引、4700万ドルで反発に賭ける
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
輝達の株価は月曜日に下落したが、最高経営責任者の黄仁勳氏が調査を受けている状況下で、正味プレミアム4700万ドルの大口取引が確認された。取引参加者はコールスプレッド戦略を通じ、来年2月までの株価反発に賭けた。高いボラティリティを利用してコストを抑え、デルタエクスポージャーを高める狙いだ。
事実
- 輝達(NVDA)の株価は月曜日に4.27％下落し、終値は178.67ドルだった。
- 取引参加者は約5,700万ドルを投じ、2027年2月19日満期、権利行使価格195ドルのコール5.2万枚を買い付けた。
- 同時に、同じ枚数で満期日が同じ、権利行使価格245ドルのコールを売却し、約1,000万ドルのプレミアムを受け取った。
- 195ドルのコールを買い付けたこの取引は、月曜日の市場全体のオプション取引額で首位となった。
- SpotGammaは、取引参加者が約4,200万ドル相当の既存のコールスプレッドを手じまいした可能性があると推計した。
言及された企業：輝達、CNBC、SpotGamma
原文
黄仁勳の不倫スキャンダルに関与か！ 海外メディア、輝達法務責任者が米商務省の調査に介入と報道 5万個の半導体を過少申告
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
海外メディアは、輝達の法務責任者が米商務省によるMegaspeedのAI半導体密輸調査に介入し、黄仁勳氏のスキャンダルの中心人物である黄樂氏がシンガポールで拘束された件にも関心を寄せたと報じた。また、輝達がMegaspeed向け半導体5万個を過少申告していたことも明らかになり、調査への干渉が疑われている。
事実
- 輝達の法務責任者テッド氏は商務次官のケスラー氏に電話し、Megaspeedの調査と黄樂氏がシンガポールで拘束された状況について尋ねた。
- 輝達は米政府に提出した在庫情報で、Megaspeedに販売した半導体5万個を過少申告していた。
- テッド氏から連絡を受けた後、BIS職員はMegaspeedについて外部に言及しないよう制限され、輝達に関するすべての要請はケスラー氏の承認が必要となった。
- 最大の家主が賃貸契約を打ち切ったにもかかわらず、Megaspeedは依然として輝達の正式認定クラウドパートナーだ。
- 黄仁勳氏は不倫を認めた。この関係は輝達の取締役会が調査しており、黄樂氏はスキャンダルの中心人物だ。
言及された企業：輝達(NVDA-US)、Megaspeed、Speedmatrix、雙胞胎公司(中國企業)
原文
Anthropic、火曜日にナスダックIPOロードショー開始か 感謝祭前の上場を目指す
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
Anthropicは早ければ火曜日にIPOロードショーを開始し、感謝祭前のナスダック上場を目指す。評価額は1.1-1.3兆ドルに引き下げられ、成長、規制、安全面の懸念に直面する一方、希少な資産として注目を集めている。
事実
- Anthropicは早ければ火曜日（11日）にIPOロードショーを開始する。
- Anthropicは11月26日の米感謝祭前に、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットへの上場を目指す。
- Anthropicは今回のIPOで、SpaceXが年に記録した862億ドルを上回る規模を目指している。
- 一部の潜在投資家の間では、最近の評価額として1.1兆～1.3兆ドルが議論されている。
- 個人投資家には発行枠の最大20％が割り当てられる見通しだ。
言及された企業：Anthropic、SpaceX、路透社、IFR、彭博資訊、Renaissance Capital、Shaires Holdings、英國柏基投資(Baillie Gifford)
原文
原文迪士尼攜手Adobe打造專屬AI模型！草圖變概念圖從數月縮至數小時
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
原文華特迪士尼與Adobe結盟開發專屬AI模型，利用迪士尼IP訓練模型以加速主題樂園、電影及體育內容的創意製作流程，將開發週期大幅縮短。
事実
- 原文華特迪士尼與Adobe宣布多年期策略聯盟，將共同開發以迪士尼智慧財產為基礎的客製化生成式AI模型。
- 原文Adobe將於9日在邁阿密灘舉行的Adobe MAX大會上宣布此項合作，並成為迪士尼的「官方AI創新夥伴」。
- 原文透過Adobe Foundry，迪士尼過去需要數月完成的創意流程可縮短至數小時或數天。
- 原文迪士尼研發技術與工程資深副總Kyle Laughlin表示，AI工具絕非用來取代幻想工程部門的工作職位。
- 原文迪士尼9日股價上漲約2.03%，收在119.12美元；Adobe則下跌約0.8%，收在237.32美元。
- 原文華爾街分析師對迪士尼股票的共識評等為「強力買進」，平均目標價為129.07美元。
- 原文迪士尼正考慮裁減數千個職位，並要求部分主管以每年節省20%成本為目標。
言及された企業：華特迪士尼公司、迪士尼、Adobe、路透社、彭博、TipRanks
原文
Anthropicは予定通りIPOを実施するのか？AI投資ブームの沈静化で、2兆ドルの評価額実現は困難か
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
Anthropicが感謝祭前に予定していたIPO計画は、市場環境の悪化を受けて延期または評価額の引き下げとなる可能性がある。AI投資ブームの沈静化やハイテク株の売り圧力を背景に、2兆ドルの評価額実現は難しいとの見方が広がり、12月までに上場する確率は約57％にとどまっている。
事実
- Anthropicの9月30日時点の帳簿上の現金は956億ドル。
- Anthropicは、総額8,954億ドルに上るコンピューティングおよびインフラ関連の契約を締結した。
- Anthropicの第3四半期売上高は約170億ドルで、前四半期比47％増となった。
- Anthropicの第2四半期の売上高は前四半期比144％増だったが、第3四半期には47％に低下した。
- Polymarketのデータによると、Anthropicが12月までに上場する確率は約57％。
- Anthropicが締結した契約のうち、698億ドルは来年9月末までに支払う必要がある。
- IPOを検討する投資家は、Anthropicの評価額が1兆ドル近くまで引き下げられる可能性があるとみている。
言及された企業：Anthropic、Seaport Research Partners、Deep33、SpaceX、亞馬遜、Alphabet、微軟
原文
売上高速報－2026年11月10日、台湾株の大型企業10月売上高一覧（112社追加）
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
2026年11月10日、台湾株の大型企業126社の10月売上高データが発表された。華建が前年同月比2703.9％増で首位に立ち、南亞科や南港など半導体・ゴム業界も好調で、市場全体で高い成長が見られた。
事実
- 2026年11月10日時点で、資本金50億超の大型企業126社が10月の売上高を発表した。
- 華建は10月の売上高の前年同月比伸び率ランキングで首位となり、伸び率は2703.9％だった。
- 鴻華先進-創は10月の売上高の前年同月比伸び率ランキングで2位となり、伸び率は1346.1％だった。
- 南亞科は10月の売上高の前年同月比伸び率ランキングで3位となり、伸び率は487.7％だった。
- 華建は10月の売上高の前月比伸び率ランキングで首位となり、伸び率は7546.4％だった。
- 10月の売上高を発表した大型企業のうち、売上高が前年同月比25％を超えて増加した企業は66社だった。
- 矽統は10月の売上高の前月比伸び率ランキングで3位となり、伸び率は43.3％だった。
言及された企業：華建、鴻華先進-創、南港、矽統、南亞科、愛山林、中鴻、亞聚
原文
ダウ平均、4日に3度目の1,000ポイント超の乱高下 VXN高止まり、米株の変動続くと警告
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
米株式市場は月曜日に大幅上昇し、ダウ平均は1日で1,000ポイント超急騰した。2020年の新型コロナウイルス流行初期以来、高頻度で大きく変動する記録となった。中東情勢の緩和を受けて原油価格が下落し、複数のセクターがそろって上昇した一方、輝達は取締役会の調査を受けて逆行安となった。ハイテク株の変動を示すVXNも高水準にあり、市場の変動リスクは解消していないことを示している。
事実
- 原文道瓊工業指數週一（9日）上漲逾1,000點，為近四個交易日第三度出現千點以上的單日漲跌。
- 原文標普500指數成分股單日市值回升約1.5兆美元，創3月30日以來最大增幅。
- 輝達は逆行安となり4.27％下落。過去1カ月の下落率は約22％に達した。
- ナスダック100指数を基準とするVXNは同日14.84％下落したものの、なお34近辺にある。
- 米国のガソリン全国平均価格は月曜日、1ガロン当たり4ドルを下回った。
- 原文標普500指數更有432檔成分股上漲，創今年單日最多。
言及された企業：輝達、富蘭克林坦伯頓研究所、Apex Fintech Solutions、GasBuddy
原文
トランプ氏、カタール首相との会談で停戦の兆し示す：米イラン戦争に終結の光明、米軍は警戒継続 イランは七項目の条件履行を要求
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
トランプ氏は9日、ホワイトハウスでカタールのムハンマド首相と会談し、米イラン戦争の緊張緩和を示唆した。双方は核兵器や海上封鎖の解除について協議したが、イランは七項目の条件を堅持している。今回の訪問は外交による解決を重視する姿勢を示し、市場では原油価格が急落した。
事実
- トランプ氏は9日、ホワイトハウスでカタールのムハンマド首相と会談し、米イラン戦争の緊張緩和を示唆した。
- ワシントンは、イランが国内で3.67％の低濃縮ウランを維持することを原則として受け入れ、高濃縮ウランの処理を第三国が支援する案も協議している。
- イランは、米国が先に合意を履行してから交渉すると主張し、七項目の条件の履行を求めている。
- 発表後、国際原油価格は6％近く急落し、ブレント原油は97ドルを割り込み、8月以来の安値をつけた。
- トランプ氏は、中東に空母打撃群三隻を展開しており、イランのミサイルと無人機の生産能力は大幅に低下したと述べた。
原文
半導体株の売りはいつ終わるのか？バンク・オブ・アメリカ、2027年初めに底打ちと予測 3つの投資シナリオを提示
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
バンク・オブ・アメリカのアナリストは、AI設備投資の減速懸念を背景に、半導体株の売りが2027年初めまで続く可能性があると指摘した。バリュエーションは歴史的な低水準に近づいており、3つの投資シナリオを提示した。
事実
- フィラデルフィア半導体株指数は2026年6月22日の高値14,634ポイントから下落し、11月5日時点で38％安の9011ポイントとなった。
- SOX指数の予想株価収益率は現在約13.7倍で、S&P500の17.7倍を下回り、半導体株は市場全体に対して約22％割安となっている。
- 企業が現在の支出ペースを維持するだけなら、2027年の実際の設備投資は市場予想を約23％下回る。
- 2027年のAI設備投資が市場予想を20％下回った場合、AI半導体の売上高は20％を超える下押し圧力に直面する可能性があり、EPSの下方修正幅は35％から40％に達する可能性がある。
- バンク・オブ・アメリカは市場のシナリオを3つ提示した。基本シナリオでは、半導体株の下落リスクは約10％と見込み、2027年第1四半期に底を打つ可能性がある。
言及された企業：輝達、科林研發、美光科技
原文
バロンズ分析：なぜ黄仁勳氏の退任は、スキャンダル以上に輝達を傷つける恐れがあるのか？
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
輝達の最高経営責任者（CEO）黄仁勳氏は婚外関係を認め、取締役会の調査を受け入れた。明確な後継者がいないため、同氏が退任すれば株価にさらに大きなリスクをもたらす可能性がある。
事実
- 輝達のCEO、黄仁勳氏は取締役会に対し、シンガポールのデータセンター事業者Megaspeedの元幹部、黄樂氏と親密な関係にあったことを認めた。
- 輝達株は月曜日に4％超急落した。同じ期間に超微と博通の株価はそれぞれ約13％、9％急騰した。
- 原文輝達先前給出的第三季營收財測為 1,080 億美元，已排除來自中國的資料中心運算營收。
- 原文約 60 萬顆 H200 晶片仍存放在香港，等待運往中國，但北京尚未批准大批進口。
- 原文輝達上季資料中心營收年增 117% 至 890 億美元，整體毛利率為 75%。
- 原文輝達過去 12 個月產生約 1,270 億美元自由現金流，其中約 44% 用於庫藏股。
- Melius Researchのアナリスト、Ben Reitzes氏は、黄仁勳氏は少なくともあと10年は指揮を執ると予想していたが、現在は明確な後継者が見当たらないと述べた。
言及された企業：輝達、NVDA、超微、AMD、博通、AVGO、Megaspeed、Melius Research、Mahoney Asset Management、Freedom Broker、花旗、高盛
原文
原文特斯拉恐遭踢出科技七巨頭？SpaceX有望取代、兩家公司合併估值上看4兆美元
配信 ・ ソース 台湾｜鉅亨網
原文《巴隆周刊》指出特斯拉因財務指標落差恐失科技七巨頭地位，SpaceX有望取代。市場揣測兩家公司可能合併，合併後估值上看4兆美元。
事実
- 原文特斯拉目前股價相當於未來12個月預估獲利的約180倍本益比，而科技七巨頭其他成員平均約為22倍。
- SpaceXのスターリンク事業は第3四半期の営業利益率が45％に達し、顧客数は1,300万人を超えた。
- 原文若以3股SpaceX股票交換1股特斯拉股票，合併後公司完全稀釋後估值將達約4兆美元。
- マスク氏は10月、両社の取締役会が合併案を検討していると述べた。
言及された企業：特斯拉、TSLA-US、SpaceX、SPCX-US、巴隆周刊、Alphabet、GOOGL-US、蘋果、AAPL-US、通用汽車、GM-US、輝達、NVDA-US、德意志銀行、聯邦貿易委員會、司法部
原文