国泰投信董事长李伟正今（30）日于媒体联访表示，国泰投信开业界先河，把投研团队分为投资与专职研究人员，且将导入国际投资大咖贝莱德（BlackRock）公司的阿拉丁（Aladdin）风险管理平台，以及通过聚焦内核产品而非发行很多新基金、招募储备干部（国泰称CIM，投资金融家）等等，从投研、技术、产品、人才等四面向齐下，打造区域级与国际化的资产管理能力。 李长庚谈投研专业分工之必要 国泰金控总经理李长庚表示，外在环境变化幅度愈来愈大、变化速度愈来愈快，靠自己处理所有事情愈来愈难，通过专业分工、集思广益恐怕是投信公司的投研团队未来必须走的路线。

有些人讲「靠AI或AI Agent帮我打工、帮我作分析」，这可能，但身为机构，既然帮客户管理庞大资产，有没有比较稳健的策略能够提供长期稳定的收益、碰到风险能够灵活调整，国泰金集团将多所尝试与努力。 李长庚指出，AI产业红利与亚资中心政策让国泰金集团看到这是台湾天时地利人和最好的机会点，才会在国泰人寿与国泰投信之间做这么大胆的挪移，国寿的投资部位如果自己管理自己操盘，国泰投信就不必因为代操国寿资产的经理费收入等等，而须付5%的营业税，「光一年的营业税就相当大的金额」。 他说，国泰金集团为什么愿意牺牲税，把国泰人寿的投资团队与资产挪到国泰投信去，「假设未来往上堆栈业务的过程，不能吸引更多第三人资金，这案子就算失败。

」 他表示，国泰金集团做了方方面面的努力，希望国泰投信真具备区域级、国际化的资产管理能力，可以管理更多第三方的资金，「不只管理台湾人的钱，更期待管理国外对台湾有兴趣的钱，更期待管理更多已经在海外的台湾人的钱。 这目标对我们来讲这是很大挑战，可是我们真的觉得这个机会之窗是可以想像的。 」 成立独立研究部门，投信业首例 国泰金控今（30）日举办「2026国泰资产管理高峰会」，李长庚、李伟正于联访时做出上述表示。 李伟正说，今年已有约60位国泰人寿的股权类投资人员移至国泰投信，国泰投信亦成立独立研究部门，「专职的研究人员在国际领先的资产管理公司满普遍，台湾我们是第一个，目前有45位专职研究人员支持70多位基金经理人。

」 李伟正说，过去基金经理人自己还要做研究员的工作，今年开始专业分工，45位研究人员按产业分组，其中最大为半导体组，除了看台湾的半导体，也看日本、韩国、美国的半导体，研究的公司与产业是全球的，其他组也是一样。 这么做的好处为，「基金经理人可专注在选股、投资组合建置、投资流程精进，甚至多点时间见投资人及所投资的标的公司。 」 首设双投资长：林士乔＋郑立诚 国泰投信今年8月实施双投资长制度，该公司首见。

其中，来自国泰人寿，原本在国寿负责股权类投资的资深副总林士乔负责全委、类全委、交易及投资管理，着重机构资产管理、交易运行及整体投资治理；至于原本就在国泰投信的资深副总郑立诚，则负责共同基金、ETF的投资管理，以及产品策略与次级市场流动性管理。 国泰投信今年8月实施双投资长制度，由两位资深副总郑立诚（左）与林士乔（右）担任。 （国泰金提供） 李伟正说，国泰投信的投研团队专业分工后，确实看到基金绩效有比较好的表现。 郑立诚补充说明，今年迄今报酬率，国泰亚太入息平衡基金约66.5%、中国新兴战略基金约35.3%、泰享退系列2039与2049目标日期组合基金维持同类型基金报酬率前四分之一。

另外，今年发行4档主动式台股ETF，3个月绩效大概7.9%，在35档高股息里面排名第一；小龙与大中华基金的3年报酬超过300%，位居前四分之一。 国泰金欲打造亚太区域级的资产管理平台，国泰投信扮演领头羊。 李伟正说，必须做好关键基础，除了投研能力专业分工之外，技术、产品与人才也要强化。 国泰投信预计今年11月导入BlackRock Aladdin投资风险管理平台，预计明年11月完成，该平台的自动化与AI化程度高，国泰投信自己也会开发AI功能，希望在投研、业务、风控、作业人员等面向，生产效率可以更提升。

李伟正说，国泰投信目前的系统无法做全面性的债券，等明年底系统完成后，国泰人寿的固定收益投资人员会移至国泰投信，预估将有90位，「今年约60位（股权类），下一批大概90位，投研人才会更充足，专业分工上面会更好，提供更好的绩效给投资人。 」 产品策略转变：不再拚募新基金 产品方面，李伟正说，短期将着重在利害关系人相关的内控制度整改，希望扎实完成后再来推新的产品与服务，「会着重在几个内核的产品，而不是在很多的IPO上面，跟过去或同业做法不同，希望把产品做实、做好、做精，AUM能够扩大，呈现比较好的绩效给投资人，而不是做很多IPO，即便未来送件，新产品的送件不会很多，但这些产品都会在我们内核赛道上面。

」 李伟正说，更关键是，怎么组合这些产品，提供一些解决方案给客户，从产品提供者变成解决方案的提供者，让金控所有子公司包括银行、人寿等等，都能为客户开创高附加价值。 看好TISA商机，提供更好商品 李伟正也谈到，金管会与财政部推动修法，拟为TISA（台湾个人投资储蓄帐户）提供租税优惠，TISA料将成为民众重要的理财方式，银行或投信如何提供更好、更有效率的产品给客户，值得思考。 另外，AI红利带来的薪资成长或股市财富累积，让私人银行级的客户数目增加，怎么针对更多人提供客制化的服务，满足个人与家族的需求，是另外一个应该努力的方向。

人才方面，李伟正说，国泰投信今年开始招募储备干部，又称CIM，希望培养自己的子弟兵，通过各类人才通力合作，提供更好的服务与产品给客户。