【日韩股市全面反攻！】 SK 海力士获利暴增 632% ， AI 多头真的回来了？

昨晚美股四大指数全面收红，道琼上涨16点、标普500上涨0.60%、那斯达克上涨1.18%， 费城半导体指数更大涨 3.60% ，台积电 ADR 上涨 2.95% ！ 最值得注意的是，今天早上日韩股市继续上攻！日本日经指数早盘上涨约1.3%，韩国KOSPI也上涨约2.2%，显示亚洲半导体买盘持续回流！ 今天最新重大利多，就是 SK 海力士公布第三季营收 104.6 兆韩元，年增 328% ，营业利益高达 83.3 兆韩元，年增 632% ，营业利益率更高达 80% ！ 而且公司表示，2027至2028年超过50%的产能已通过长期协议确保需求！这代表AI对HBM及高端内存的需求，不只是市场想像，而是已经转化为实际营收与获利！另外，美伊外交谈判出现降温契机，布兰特原油回落至110美元附近，有利减轻通膨压力。不过，美国道琼与那斯达克期货今晨最近可确认报价仅小幅上涨，代表市场仍在等待联准会利率决策。 技术面来看，标普 500 重新站上 7,700 点，短线观察 7,800 点反压；费半则挑战 11,500 点，若能有效突破，有利科技股延续反弹。

【台指期夜盘暴涨 774 点！】台股今天反攻，四万七千点能站回吗？

台股昨天上演剧烈震荡！早盘一度大涨544点，盘中却从高点急杀909点，终场仅上涨55点、收46,096点，显示上档卖压仍然沉重！不过， 昨晚台指期夜盘大涨 774 点、收 46,880 点，台积电期涨 2.95 ％、日月光 ADR 涨 5.3 ％、联电 ADR 涨 1.4 ％，台股相关 ADR 全面上涨，目前，日、韩股市也全面收红，特别在晚上 FED 利率公布前，市场出现明显的反转，代表这波卖压差不多结束了，台股基本面表现强劲， 韩国SK海力士都公布获利暴增632%的超强财报，都不断在 证明全球 AI 产业需求仍然强劲，半导体景气并没有跟着股价一起崩盘！ 如同昨天节目讲，今天台股、台积电都能站稳季线，很可能今天就是进场的好机会，不过FED利率会议强，仍建议不要一次全押满，分批慢慢买，还是最好的选择！

【 SK 海力士获利暴增 632% ！】内存、 AI 服务器、先进制程谁最受惠？

个股方面，今天我最重视三大主线！ 第一，内存族群。 SK海力士第三季营收年增328%、营业利益年增632%，而且公司预期HBM4将从第四季开始成为主流产品，长约已涵盖2027至2028年超过一半产能，证明高端内存供需仍然紧俏！台湾南亚科(2408-TW)、华邦电(2344-TW)、群联(8299-TW)值得留意，但要注意HBM与一般DRAM、NAND的产品结构不同，不能直接套用SK海力士的毛利率，仍须确认台厂实际报价与获利。 第二， AI 服务器与 ASIC 芯片。 Anthropic推动上市，加上SpaceX与Apollo相关实体达成约400亿美元AI设备融资租赁承诺，显示全球大型科技企业仍积极扩充算力，有利长期AI硬件需求！台积电(2330-TW)、创意(3443-TW)、世芯-KY(3661-TW)、纬颖(6669-TW)、广达(2382-TW)、鸿海(2317-TW)值得持续追踪，但融资承诺不等于台厂已取得确定订单。 第三，高端 PCB 与散热供应链。 AI平台运算能力提升，也将带动高速传输、低损耗材料及高功率散热需求，台光电(2383-TW)、台燿(6274-TW)、欣兴(3037-TW)、金像电(2368-TW)、奇𬭎(3017-TW)、台达电(2308-TW)等相关族群有机会受惠！

记得， SK 海力士今天的财报，再次证明 AI 需求没有消失！但是看对趋势，不代表可以乱买股票！ 坚持做多，分批布局真正有营收、有获利、有订单的绩优好股票， 买对时机，比讲对行情更重要！

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