公股金融机构整并再有新进展！ 由财政部主导的公股投信「四合一」整并案进入最后关键阶段，第一金投信、兆丰投信、华南永昌投信与合作金库投信等四家金控旗下投信公司，预计于10月22日同步召开董事会，通过相关合并案。 财政部长庄翠云周三（14日）在立法院证实，4家投信已完成尽职查核、合并换股比率协议等讨论，并与员工沟通取得共识。 根据投信投顾公会统计，截至2026年8月，4家投信基金规模合计约3903.66亿元，共有99档基金；公股金控人士预估，整并后第一金投信规模排名将提升至第12名。 4家公股投信将合并！

基金规模近3904亿元、99档基金集成 公股投信「四合一」整并案进入下一阶段，参与整并的业者包括第一金投信、兆丰投信、华南永昌投信及合作金库投信。 10月22日将召开董事会，第一金投信拟成存续公司 依目前规划，相关金控将于10月22日同步召开董事会，审议合并相关议案，并以第一金投信作为存续公司。 第一金投信预计由相关股东持有过半股权，后续仍须向金融监督管理委员会、公平交易委员会等主管机关送件申请。 公股投信合并进度到哪里？ 财政部长证实已完成尽职查核 财政部长庄翠云14日在立法院财政委员会表示，4家投信先前已完成尽职查核，以及合并换股比率协议等相关讨论。 在人员安排方面，庄翠云也指出，整并案已与员工充分沟通并取得共识。

公股金控人士表示，这是首件由财政部主导的公股金控子公司合并案，后续能否提升经营成绩与绩效，将是整并完成后的重要课题。 4家投信基金规模有多大？ 合计3903.66亿元、99档基金 根据投信投顾公会2026年8月基金统计月报，4家公股投信的基金规模市占率分别为： 第一金投信：1.04% 兆丰投信：0.74% 华南永昌投信：0.32% 合作金库投信：0.28% 4家投信的基金规模合计约3903.66亿元，基金数量共99档。 若整并案顺利完成，公股金控人士预估，第一金投信的基金规模排名将提升至第12名。 4家投信为什么要合并？

关键在经济规模与通路集成 根据中央社报导，公股金控人士指出，若整并后只是维持原有基金规模及收入，经营绩效未必能大幅改善。 真正的关键，在于未来市场环境、能否推出具有竞争力的新产品，以及如何集成4家公司原有的销售通路。 由于投信业务涉及基金产品开发、管理与销售，业者规模扩大后，能否有效运用资源，将影响整并效益。 公股金控人士也坦言，缺乏经济规模，经营上相对辛苦，因此正面看待这次合并可能带来的规模效益。 4家投信合并后会怎样？ 庄翠云：整并只是第一步 庄翠云强调，合并只是第一步，未来仍须提升第一金投信的经营能力，并进行策略性运用。 其中一项重要方向，就是有效集成原本4家投信及其相关通路资源，协助基金产品销售。

公股金控人士也认为，整并后的经营成效，仍须观察市场表现、产品布局及通路合作情况，不能单凭基金规模增加，就认定获利一定同步成长。 至于现有基金投资人最关心的基金名称、管理方式、申购赎回及其他权益是否调整，目前提供的数据尚未公布具体安排，仍须等待业者后续公告。 公股投信合并6大常见问题 Q1：哪4家投信要合并？ 第一金投信、兆丰投信、华南永昌投信及合作金库投信，规划进行四合一整并。 Q2：4家投信什么时候合并完成？ 目前预定10月22日召开董事会审议，后续还须经过主管机关相关进程，尚未公布正式完成日期。 Q3：4家投信合并后叫什么名字？ 目前规划以第一金投信为存续公司，但后续仍须依董事会决议及主管机关审查办理。

Q4：合并后基金规模有多少？ 依2026年8月统计，4家投信基金规模合计约3903.66亿元、共有99档基金。 这是整并前的加总数据，不代表未来实际规模固定不变。 Q5：原本购买这四家投信基金的投资人，权益会受影响吗？ 不会。 合并案已完成尽职查核与相关法规审查，原本发行的 99 档基金将由存续的第一金投信继续管理，并能结合四家金控的经销通路提供更完善的服务。 Q6：为什么财政部要推动公股投信「四合一」并购？ 主因是投信产业极度讲求「经济规模」。 过去单一公股投信规模偏小、营运较为吃力；四合一整并能扩大资产规模、降低营运成本，并能集成四家金控的销售通路发挥打群架的发酵效果。