代理式AI带动的半导体需求，正延伸到CPU与网络芯片。 台积电（2330）董事长暨总裁魏哲家今（15）日在法说会表示，代理式AI CPU需求持续增加，但这部分尚未纳入公司既有AI加速器成长预测的狭义统计范围。 原因在于CPU可能用于传统服务器，也可能用于AI服务器，难以依最终用途明确区分。 CPU未被纳入AI加速器的预测定义，并不代表相关需求不在台积电业务之中。 法人关系处处长苏志凯在问答时也补充，这仍然是公司的业务。 从聊天机器人走向AI助理，需求来源扩大 魏哲家表示，AI市场持续强劲，近期发展对长期需求展望正面。 随着应用从聊天机器人转向AI助理，代理式AI日益普及，推升相关运算需求。

此外，开源AI模型的采用增加，可提升使用效率、降低AI应用门槛，进一步带来先进半导体需求。 除了AI加速器，代理式AI CPU兴起及网络芯片持续成长，也增加对半导体的需求。 不过，这不代表需求正在由加速器转移至CPU。 对分析师询问AI需求组成是否改变，魏哲家表示，不便评论加速器与CPU的相对比重，但CPU需求增加确实是目前趋势，其他需求也都很强劲。 他强调，公司纳入各种因素判断后，需求仍高于现有供应能力，正努力缩小差距。 CPU用途不易区分，维持AI加速器狭义定义 法人进一步追问，台积电先前提出的AI加速器营收成长预测，是否包括代理式AI带动的CPU。 魏哲家明确回答，CPU并未纳入目前的计算。

他说明，台积电难以判断一颗CPU最终用于传统服务器或AI服务器，也与客户的产品应用及配置有关，因此仍维持原先较狭义的AI加速器定义。 会中苏志凯回顾，公司先前对2024至2029年AI加速器营收年复合成长率的预期，为50%区间中段至高段。 此次问答中，管理层强调需求非常旺盛、未见放缓迹象，但未公布新的成长率数值。 因此，CPU需求扩大是法说会揭露的新需求观察，不能直接换算为既有AI加速器成长预测的上修幅度。 查核美国数据中心与供电，评估需求能否落地 AI投资快速增加，也让电力、数据中心建设及供应链瓶颈成为法人关注焦点。

魏哲家表示，台积电除了与客户及客户的客户讨论，还派遣团队赴美查核数据中心建设进度、电力供应情形，目前收到的回馈良好。 公司也把云端服务供应商的投资、资金及其他零组件供应等因素纳入评估，并通过由上而下、由下而上的方式，作出自身需求判断。 至于电网吃紧是否促使客户采用背面供电技术，魏哲家指出，是否采用仍由产品需求决定，部分加速器可能使用，手机等产品则未必需要。 台积电对AI需求的评估，涵盖客户规画与实际建设条件；目前的判断仍是需求高于供给，但公司也将持续查看供电、资金与供应链条件的变化。