台湾迈入超高龄社会，退休准备成为全民课题。富达国际今 (13) 日发布《2026台湾退休理财暨 TISA 认知民调》，显示台湾民众在退休准备上面临「储备不足、起步过晚、不懂长期投资」三大困境。虽然超过六成受访者期待退休后每月有5万元以上的生活费，但近六成目前每月投入退休储蓄或投资金额不足1万元，且过半数高龄至40岁后才开始规划，凸显理想与现实间的显著差距。据专家精算，现年25岁的年轻族群到了65岁时，实际需要的退休准备金高达5811万元；若未加计通膨与风险，两者差距高达4400万元。

富达国际大中华区销售业务负责人及富达投信董事长李少杰表示，适逢富达深耕台湾40周年，调查显示民众并非低估退休需求，而是「有意识却缺乏实际行动」。退休最大的风险不是短期市场波动，而是太晚开始甚至没有行动。为此，富达提出「4T原则」——认知缺口 (Think)、及早开始 (Time)、设置目标 (Target)、善用 TISA (TISA)，鼓励国人将退休规划转化为具体行动。

通膨与长寿风险被低估 25岁起步估需5811万才够用

针对退休资金缺口，保险事业发展中心董事长黄泓志精算指出，民众常严重低估通货膨胀、不健康余命及长寿风险。若以65岁退休、每月需5万元实质购买力计算，加计通膨、约8年不健康余命费用（约500万元）及延长至27年的退休余命，现年25岁的年轻族群到了65岁时，实际需要的退休准备金高达5811万元；若未加计通膨与风险，两者差距高达4400万元。

黄泓志强调，唯有提早至25岁开始投资，利用40年时间发挥复利效果，将年化报酬率目标设在合理的8.26%，才能有效化解庞大的财务缺口。

富达投资大中华区资深顾问郑任远则指出，克服行为惰性的关键在于「及早开户」与「自动化定投」。他分享美国401(k)与 SECURE 2.0 Act 的立法经验，美国通过法律实现强制默认定投（Auto-enrollment），将资金引导至目标日期基金 (Target Date Funds) 等风控产品，不仅解决国民退休储备不足的问题，更为股市注入海量且源源不绝的长期资金，改善金融市场体质。郑任远直言，绝不能等到觉得需要时才开始，在觉得还年轻时自动化扣款，才是对抗人性惰性最佳解方。

年轻世代意识觉醒 专家呼吁累积期勿陷配息迷思

值得关注的是，调查显示40岁以下的年轻世代退休意识显著提升，近七成 (69%) 期待退休后每月生活费逾5万元，且有29%在30岁前即已展开准备。然而，高达51%受访者坦言「不懂如何为退休进行长期投资」。

中华民国证券投资信托暨顾问商业同业公会理事长尤昭文表示，台湾第一、二层社会保险与职业退休金的所得替代率有限，第三支柱的个人储蓄至为重要。国际经验如日本 NISA 或欧洲的个人帐户均显示，提早并通过定额长期投入，能极大地分散时间风险，政府与业界应共同努力让 TISA 制度更具吸引力与普及化。

针对产品选择，黄泓志与郑任远一致提醒，资产累积期应避免陷入「高配息」迷思。客观数学逻辑显示，配息领出会打断复利运作，在退休前的资产快速膨胀期，应选择「不配息」的累积型产品，将收益 reinvest（再投资）放大本金；直到接近或进入退休期，再转为配息型产品提供稳定现金流，才能发挥长期投资的最大效益。

李少杰最后强调，未来将以「三个持续」深耕台湾：持续结合全球专业与在地经验导入解决方案、持续深化投资人教育陪伴资产累积、持续与主管机关及产业伙伴合作推动亚洲资产管理中心与 TISA 发展，协助台湾民众打造游刃有余的财务未来。