一、盤勢分析

【加權指數】

台股展現強勁多頭攻勢，受韓廠 SEMCO（三星電機）率先調漲第四季報價激勵，被動元件族群全面點火噴出。加上權王台積電（2330）終場上漲 30.00 元收在 2,510.00 元（+1.21%），帶動加權指數一路震盪走高，終場大漲 413.36 點（+0.86%）收在全日最高點 48,353.49 點，成功改寫台股歷史收盤新高紀錄，成交金額約略 8,699 億元。集中市場三大法人合計買超約略 293 億元（外資買超約略 219 億元、投信買超約略 57 億元、自營商買超約略 17 億元）。外資期貨臺指期淨空單約略 7.9 萬口（79,554 口），選擇權未平倉 PC Ratio 為 82.54%，短線現貨多頭動能充沛。

【櫃買指數 (OTC) 】

櫃買市場受石英元件、IC載板及電腦板卡等中小型電子題材支撐，走勢穩健抗震，終場上漲 1.75 點（+0.42%），收在 418.82 點，成交金額約略 2,555 億元，技術面穩居所有均線之上。櫃買三大法人合計賣超約略 106 億元（外資賣超約略 71 億元、投信賣超約略 26 億元、自營商賣超約略 9 億元）。兩市合計三大法人全市場總買超約略 187 億元（外資合計買超約略 148 億元、投信買超約略 31 億元、自營商買超約略 8 億元）。

二、強勢產業

・ MLCC （平均 +7.23% ）：韓廠 SEMCO （三星電機）率先針對 OEM/ODM 客戶調漲第四季報價，引爆全球被動元件漲價循環預期。隨次世代 AI 伺服器電源功率大幅升級，高容、高壓及大尺寸 MLCC 規格用量倍數增長，廠商 B/B Ratio 逐季攀升且產能逼近滿載，新產能需至 2027 年後才開出，供需缺口擴大。國巨 * （ 2327 ）強攻漲停收 602.00 元，華新科（ 2492 ）大漲 9.85% 收 329.00 元，禾伸堂（ 3026 ）大漲 7.71% 收 852.00 元，信昌電（ 6173 ）漲 4.85% 收 302.50 元，蜜望實（ 8043 ）漲 6.13% 收 138.50 元。

・ 石英元件（平均 +6.83% ）：隨著次世代 AI 伺服器、高速交換器（ 800G/1.6T ）及車用 ADAS 系統加速普及，對超低抖動高頻石英晶體與振盪器（ XO ）用量激增。石英元件位處長期低基期，在庫存去化告終與客戶積極回補庫存帶動下迎來強勁訂單。安碁（ 6174 ）亮燈漲停收 50.00 元，晶技（ 3042 ）大漲 4.05% 收 218.50 元，希華、加高、台嘉碩聯袂走揚。

・ IC 基板（平均 +3.13% ）：先進封裝 CoWoS 與雲端 CSP 自研 ASIC 出貨維持高度強勁，帶動高階 ABF 載板大尺寸與高層數設計需求倍增。國內載板大廠產能稼動率逼近滿載，在手訂單能見度直達明年，迎 9 月營收公布前夕獲買盤鎖碼。欣興（ 3037 ）大漲 3.40% 收 1,215.00 元，南電（ 8046 ）大漲 5.97% 收 1,420.00 元，景碩（ 3189 ）大漲 4.12% 收 1,010.00 元。

三、弱勢產業

・ 記憶體族群（平盤震盪）：美光科技（ Micron ）最新公布財報與財測雖然優於市場預期，資料中心營收年增逾 10 倍，但財報公布後美股盤後反應平淡。市場焦點從 AI 需求強勁轉向審視各原廠擴產與資本支出增加帶來的供給變化，台系記憶體追價動能放緩，多數標的在平盤附近拉回震盪整理，市場靜待 9 月營收與第三季財報進行業績驗證。南亞科（ 2408 ）收平盤 519.00 元，華邦電（ 2344 ）微漲 0.28% 收 180.00 元，旺宏（ 2337 ）跌 1.22% 收 121.00 元，晶豪科（ 3006 ）跌 1.75% 收 281.00 元，群聯（ 8299 ）跌 1.86% 收 2,110.00 元。

・ 軟板上游材料（平均 -4.37% ）：前一交易日受美系新機與摺疊機拉貨題材激勵全面噴出攻漲停後，因短線急漲累積較大漲幅，引發隔日沖主力與部分獲利了結賣壓出籠，壓抑股價回測 5 日均線進行技術性換手沉澱。亞電（ 4939 ）跌 4.71% 收 78.90 元，律勝（ 3354 ）跌 7.31% 收 29.80 元，台虹（ 8039 ）跌 3.99% 收 288.50 元，達邁（ 3645 ）跌 1.46% 收 74.20 元。

・ TFT 面板（平均 -1.83% ）：面板雙雄前一日受 FOPLP 先進封裝轉型題材激勵，單日雙雙爆出逾 40 萬張天量大漲後，次日追價買盤力道放緩，隔日沖籌碼與短線融資浮額順勢獲利了結調節出場，短線進入大量換手後的均線沉澱整理。群創（ 3481 ）跌 4.39% 收 52.30 元，友達（ 2409 ）量縮跌 0.65% 收 38.30 元， TPK-KY （ 3673 ）跌 2.91% 收 73.30 元。

四、大戶投選股

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