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0050输了!今年台股ETF绩效前10名冠军「飙106%」 他揭关键原因:跟台积电有关
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0050输了!今年台股ETF绩效前10名冠军「飙106%」 他揭关键原因:跟台积电有关

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TL;DR · 这代表什么

代表ETF成分股分散性越好,绩效越亮眼。

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新闻正文

有「不败教主」之称的理财作家陈重铭21日在脸书发文指出,国民ETF元大台湾50(0050)今年绩效「只能算是中段班」,早已被多档ETF超车。在他贴文中的今年台股ETF绩效前10名中,兆丰台湾晶圆制造(00913)以106.69%的报酬率居冠,他直言关键就在0050过度集中台积电,「大象很难往上跳啊!」

陈重铭表示,0050被超车的原因很简单,0050约有6成资金放在台积电,而台积电的市值规模已相当庞大,「大象很难往上跳」。他回顾,台积电过去从60元涨到2500元,带动0050交出亮眼的长期报酬;但现在台积电市值太大,涨幅输给一些市值较小的AI股,也连带拉低0050的表现。而根据元大投信公布的数据,截至9月22日,台积电占0050的权重为55.96%。

陈重铭指出,由于0050过度集中在台积电,主管机关后来规定台积电权重不能超过大盘,因此他列出的前10名ETF中,台积电权重最高就是40%。其中今年报酬率106%的00913,台积电权重仅约20%,只有0050的3分之1。兆丰投信数据显示,9月22日台积电占00913的权重为19.75%。

证交所在2025年5月12日曾修正的ETF标的指数资格,单一成分股权重上限由30%放宽至该股占加权股价指数的比重,前5大成分股合计仍不得超过65%。另外,陈重铭的榜单为CMoney的9月15日数据;若以Yahoo股市9月22日净值计算,00913今年以来报酬率为129.94%,0050为72.92%。

陈重铭认为,现在AI飙股群雄并起,ETF的分散性越好,才越能受惠AI行情;过度集中在单一个股,表现落后是必然的。他也提醒,「ETF不可以无脑买」,投资人买进前要先了解指数设计与成分股的配置。不过,今年的绩效差距反映的是特定期间的表现,过去绩效并不代表未来报酬。

数字与意义

106.69%

这是兆丰台湾晶圆制造(00913)今年以来的报酬率,在台股ETF中排名第一。

常见问题(FAQ)

0050與00913主要差別是什麼?

0050台積電權重高達56%,00913則壓在20%,並分散投資AI與半導體成長股,是最大差異。

為什麼00913報酬率較高?

因投資多檔AI與半導體成長股,這些股票漲幅亮眼,拉動整體報酬表現。

選擇ETF要注意什麼?

應了解指數設計、成分股集中度、手續費與流動性,避免無腦購買。

還有其他台積電權重低的ETF嗎?

有,許多AI、半導體主題型ETF台積電權重約20%至30%,分散性更佳。

過去高報酬會持續嗎?

不會。今年績效受特定市場環境影響,未來表現仍需審慎評估。

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