铁矿砂贸易商Radiant World面临的压力持续升高。 《彭博》周四（6日）援引知情人士消息报导，德意志银行（Deutsche Bank）与比利时KBC集团已冻结该公司部分新加坡银行帐户，其他银行则暂停提供信用额度；全球两大矿商力拓（Rio Tinto）与淡水河谷（Vale）也将其移出核准客户名单，使这家年营收约120亿美元的贸易商陷入资金与供应商同步撤退的困境。 《彭博》上周报导，部分大型大宗商品交易商因担心Radiant World向银行提供与铁矿砂交易有关的伪造文档，已停止与其往来。 Radiant World否认涉及不当行为，强调公司始终遵守最高商业与法律标准。

Radiant World发言人表示，公司资本充足、流动性健康，并获得一批长期合作银行支持，目前仍持续履行对融资及交易伙伴的义务，第四季目标也按计划推进，但拒绝评论个别交易对手。 多家银行冻结帐户、暂停信用与融资知情人士表示，德意志银行与KBC集团在进行合规审查期间，已冻结Radiant World部分银行帐户。 该公司重要融资方瑞士阿拉伯银行（Arab Bank Switzerland）也停止为其铁矿砂运输开立新的信用状，工银标准银行（ICBC Standard Bank）则暂停与该公司的附买回融资交易。

法国兴业银行（Societe Generale）也正降低对Radiant World的曝险，不过该行数月前得知市场上的诈欺指控后，便已开始缩减相关业务。 德意志银行、KBC集团、瑞士阿拉伯银行、工银标准银行及法国兴业银行均拒绝置评。 《彭博》先前也报导，意大利联合圣保罗银行（Intesa Sanpaolo）与杰富瑞金融集团旗下Point Bonita基金正在查看对Radiant World的曝险，其中意大利联合圣保罗银行已针对相关部位提列准备。 Radiant World近年迅速成长，成为全球最大铁矿砂贸易商之一。 这类大宗商品贸易商通常仰赖供应商、客户及金融机构提供信用，才能处理价值远高于自身净资产的庞大货物。

根据公司文档与知情人士说法，Radiant World与数十家银行及基金创建融资关系，贷款担保可能包括发票、海运收据等交易文档、公司银行帐户内现金，或由融资方直接持有大宗商品所有权的附买回融资。 若银行持续收缩信用，将直接冲击其采购、运输及转售铁矿砂的能力。 Radiant World虽在金属产业以外知名度不高，但在铁矿砂市场规模庞大，与全球主要矿商、交易商及钢铁制造商形成复杂的交易网络。 市场对该公司业务的疑虑已开始影响铁矿砂价格，本周价格一度跌至逾一年低点。 力拓、淡水河谷撤销资格 主要交易商相继切割除了金融机构撤退，Radiant World的主要供应商与交易对手也开始切断往来。

知情人士透露，全球两大铁矿砂矿商力拓与淡水河谷已停止与Radiant World进行新交易，并将其移出现货市场核准贸易商名单。 两大矿商通常通过长期合约直接向钢铁厂供应多数铁矿砂，再将额外货物出售给少数获得核准的现货贸易商。 力拓仍须履行少量先前与Radiant World签订的合约，但不再承接新业务。 Radiant World在2024年12月演示文稿中，曾将力拓与淡水河谷列为其「多元化网络」中的供应商及交易对手，名单还包括嘉能可（Glencore）、嘉吉（Cargill）、托克集团（Trafigura）、必和必拓（BHP）及巴西矿商CSN Mineração。 不过，这些业者多已停止或缩减往来。

嘉吉数月前便停止与Radiant World交易；嘉能可不再承接新业务，其首席执行官Gary Nagle周三证实，公司已停止新交易，并正研究如何退出尚未结清的曝险。 托克集团明确表示，目前并未与Radiant World进行交易。 知情人士指出，必和必拓至少已有数月未与该公司交易，CSN则自2024年底起便未再向其出售铁矿砂。 力拓、淡水河谷、必和必拓及CSN均拒绝评论。 银行冻结帐户、停止信用状及融资，加上主要矿商与交易商相继切割，使Radiant World同时面临流动性、货源与市场信任危机。

由于大宗商品交易高度依赖短期信用与交易文档，一旦银行审查持续扩大，即使公司宣称资本与流动性健康，其维持原有交易规模的能力仍可能受到严峻考验。