博通( AVGO-US ) 正籌集高達 630 億美元的融資方案，旨在資助人工智慧開發商 Anthropic 採購晶片；作為該計畫的一環，參與銀行最快將於明年初發行高達 210 億美元左右的高評級公司債。

消息人士透露，美國銀行( BAC-US ) 、花旗( C-US ) 及摩根士丹利( MS-US ) 協助安排這筆630億美元交易，預計其他銀行將在未來幾天提交參貸承諾。

銀行團將提供其中約420億美元貸款，預計最多一半將於2027年第一季透過美國投資級公司債市場再融資。

這項融資案受到華爾街與矽谷密切關注，銀行團與科技業高層希望藉此確認，投資人是否仍願意為AI計畫提供資金。

今年以來，企業已在全球各市場舉債逾4,550億美元，用於AI相關支出，但隨著後續可能湧現更多融資需求，已有跡象顯示，資產管理業者對投資這類債務日益謹慎。

這筆交易旨在協助AI模型開發商Anthropic支付資料中心晶片等設備費用，實質上由博通提供供應商融資。該架構成立了一家特殊目的公司（SPC）借款購買技術設備，再租賃給 Anthropic，並以 Anthropic 支付的租金來償還債務。

消息人士指出，其中420億美元屬於優先擔保債務，意味貸款銀行對特殊目的公司的資產享有優先受償權。博通則為這部分債務提供殘值保障，作為一種財務後盾。

據悉，銀行已承諾承貸這筆630億美元融資案中的優先擔保部分。

最終發行的公司債天期可能落在5年左右，債券本金預計將在存續期間內分期償還。發債的最終規模與時程將視市場狀況而定。

彭博先前報導，黑石( BX-US ) 是其餘融資的主要出資方，承諾提供90億美元。

這是博通今年第二筆大型晶片融資案。此前，博通已完成一筆涉及阿波羅全球管理（Apollo Global Management）與黑石、規模達350億美元的交易。

另外，馬斯克旗下SpaceX( SPCX-US ) 本月與阿波羅簽署約400億美元的設備融資租賃協議，用於支付推動其AI布局所需的晶片費用。