尽管近期市场受到地缘政治与美债殖利率波动干扰，但随着联准会政策逐步明朗，台股市场焦点将重新回归企业基本面。安联投信台股投资团队指出，台湾上市柜企业获利动能强劲，加上晶圆代工龙头发布正向展望，AI 服务器、先进制程及液冷散热等关键供应链需求持续热络。面对后续产业分化，建议以 AI 内核供应链为主力，并搭配金融等多元配置，灵活掌握中长线成长契机。

安联台湾大坝基金暨安联台湾科技基金经理人萧惠中表示，看待近期市场波动，一是台股震荡后回稳，从筹码面来看市场资金仍聚焦AI相关受惠产业；二是企业获利持续上修，AI需求成为最大成长动能；三是AI投资主轴未变，后市仍可留意PCB、ABF载板与液冷商机。

萧惠中表示，运算需求快速成长，带动GPU、CPU、高速网络、内存及ABF载板等供应链供不应求，PCB／CCL材料升级及液冷散热渗透率提升亦带来新商机。即使短期受到地缘政治或殖利率波动干扰，中长期仍看好AI供应链成长趋势。

萧惠中表示，台湾上市柜企业2025年获利创下历史新高，2026年获利动能持续强劲，各大机构也陆续上修今、明两年获利预估。在AI带动下，先进制程、先进封装、ASIC、高速运算及服务器相关供应链需求维持热络，台湾在全球AI产业链中关键地位并未改变。

此外，萧惠中也指出，AI推论需求快速成长，也进一步带动CPU、高速网通、内存、保存及ABF载板等相关零组件需求升温。随着GPU与ASIC出货持续扩张，加上PCB／CCL材料升级、液冷散热渗透率提升，相关供应链可望持续受惠产业成长趋势。

展望后市，萧惠中建议，第四季可留意企业信心改善是否进一步反映在订单、产出与就业数据；通膨走势是否影响全球主要央行后续政策方向；财报季能否验证AI、数字基础建设、能源转型及自动化投资已逐步转化为实质获利。

在布局策略上，萧惠中表示，整体仍以AI内核供应链为主要配置方向，聚焦IP／ASIC、先进制程与封测、PCB／CCL、AI服务器零组件及光通信等族群，并持续关注塑化等传产产业景气回升契机，灵活调整投资组合，掌握产业成长机会。

安联台湾高息成长主动式ETF基金(00984A-TW)经理人廖本隆表示，AI 基础建设、先进运算及半导体供应链持续投资，仍将为台股提供重要结构性成长动能。但鉴于部分成长产业前期股价表现强劲、评价面亦有所提升，预期后续市场及产业表现分化可能加剧，策略上个股筛选与多元化的投资组合配置将更显重要。

廖本隆表示，就产业配置而言，目前投资组合以金融控股为最大产业配置，有助于提升整体持股多元性，掌握资金轮动机会；成长型策略则广泛布局半导体晶圆代工、先进封装、内存、IC 设计、半导体设备、PCB、工业电脑及散热等科技供应链，持续看好 AI 与运算需求持续成长。