金融资产质借规范与虚拟资产发展备受市场瞩目，银行公会理事长董瑞斌今（15）日于会员大会后受访指出，针对高资产客户的金融资产质借，将回归各银行的授信5P原则与风险控管，并严禁劝诱借钱投资。针对虚拟资产专法，董瑞斌坦言国银发行新台币稳定币的意愿极低，主要考量欠缺国际流通性、国内转帐极度便利且维护区块链成本过高，未来倾向直接引进摩根大通（JPMorgan）等国际大型金融机构发行的美元稳定币，主攻B2B企业跨境支付商机。

针对近期金管会与中央银行高度关注的金融资产质借规范与虚拟资产发展，董瑞斌表态指出，为防堵资金过度杠杆，金管会日前发文要求银行公会针对金融资产质借研拟规范。公会已拟定作业指引，但公会版本不会明订统一的担保维持率与额度上限，将回归各银行落实授信5P原则与风险控管，内容待内部委员会签核后，将直接提报金管会。

董瑞斌强调，针对高资产客户拿股票、债券甚至是不动产作为担保品，公会的指引不会订出统一的担保维持率或贷款倍数上限。他解释，高资产客户的财务状况与还款来源与一般大众不同，银行应比照企业户模式，根据客户的整体信用状况给予一个总额度，并通过财团法人金融联合征信中心系统跨行查看。各银行可依自身风险胃纳决定授信宽紧，只要担保品银行愿意接收即可，但绝对会严格落实禁止劝诱客户借钱投资的铁律。

在虚拟资产业务进度上，银行公会已将稳定币发行子法建议条文提报金管会，保管业务指引则尚在研拟中。虽然外界看好银行挟准备金优势成为稳定币发行主力，但董瑞斌直言，新台币稳定币发展的意义不大，国银发行意愿极低。

董瑞斌点出三大现实考量，第一是新台币稳定币缺乏国际流通性，第二是国内传统跨行转帐管道已极度便利，欠缺实际应用场景，第三则是台湾的银行在技术、人力与规模经济上均有不足，自行建置与维护一条区块链系统的成本过高，毫无规模经济可言。

国银真正想做的，是等摩根大通或花旗（Citi）等美国大行发行美元稳定币后，由台湾的银行与其对接并引进，提供给台湾的进出口厂商无限制兑换，概念如同数字的银行旅行支票。董瑞斌分析，目前通过虚拟资产交易所的B2C模式，单笔进出额度过小，约在新台币200万元以内，根本无法满足台积电 (2330-TW) (TSM-US)等大型出口商动辄数千万美元的贸易结算需求。国银的战场在B2B，直接运用具国际公信力的美元稳定币，才能创造实质商机。

针对近期市场关注的银行流动性覆盖比率（LCR）与资金紧俏议题，董瑞斌也从第一线实务提出观察。他指出，近期央行国库券与定存单（NCD）以及次级市场商业本票（CP2）利率全面上扬，显示即使央行尚未调整政策利率，市场资金紧俏的现状早已提前反映在利率上，如同美债殖利率在美国联邦准备理事会决策前就会先行波动。面对资金变化，银行端最直接的因应之道，就是积极吸收存款以稳固流动性。

此外，对于金管会主委彭金隆会中提及倡导「信任金融」、「全龄金融」、「金融韧性」、「金融回馈」等政策，董瑞斌表示，公会将积极推动金融回馈制度化与特色化。他强调，金融回馈不应只是各家银行齐头式地捐钱或降低利率，而是要做出特色。

董瑞斌身兼兆丰银行董事长，他以兆丰银为例，目前正大力推广迷你棒球（Mini Baseball）运动，针对全台12岁以下推广安全球具，全台约3000所小学，已捐赠超过1500所。他呼吁各银行应将每年的金融回馈计划提报至董事会报告或讨论，将公益回馈视同推展业务般认真，让公益活动走向长期化、系统化与制度化。