美伊冲突升级后，能源、军工、航运、替代能源等多个产业直接获得明确业绩与发展红利。

中东战事延宕大幅拉升长距离原油运输刚需，加上船队供给严重短缺，目前全球超大型油轮（VLCC）运费已飙升至60年来最高水准。

超大型油轮是全球远洋原油运输的绝对主力，典型船长约330～340公尺，型宽约60公尺，满载吃水深度超过20公尺，单次可运载约200万桶原油，单桶原油的远洋运输成本比中小型油轮低40%以上。

荷兰国际集团最新报告指出，以一艘9月从沙特阿拉伯出发前往荷兰的油轮为例，运费折算后相当于每桶原油运输成本达35美元，超过原油价格三分之一，去年同期均值仅2美元。时序进入今年10月，油轮运费依旧高涨。

在此带动下，海运产业薪资整体呈现结构性上涨态势，主要集中在船员、内核造船技术岗、海事绿色等专业岗。部分承担荷姆兹海峡航行任务的油轮船长，月薪已涨至10万美元，普通船员薪酬达到正常水准的4～6倍。

未来2、3年船员和内核技术岗的薪资仍有进一步上行空间。国际劳工组织已达成全球统一涨薪协议：熟练水手最低工资标准从2026年1月1日起上调至690美元/月，2027年进一步涨到704美元/月，2028年升至715美元/月。

有美国船舶经纪商指出，即便经通膨调整，当前运费也已是上世纪60年代超大型油轮问世以来最高纪录。

部分船龄10年左右的二手超大型油轮成交价已突破1.5亿美元，高于当前1.35亿美元左右的新船平均造价，出现船价倒挂行情。买家甘愿支付高额溢价，只为锁定可马上投入营运的现货运力。

船价倒挂的内核原因是新旧船交付周期差异：订造新船需要等待建造交付，购买二手船可即刻投入航线营运、承接货运订单，赚取高额运费。

虽然中东原油出口已逐步恢复，但贸易流程远比战前复杂。

中东产油国越来越依赖在海上进行「船对船」转运，每次转运往往额外增加约一周航行时间，进一步拉长了全球船队周转周期。而中东局势导致荷姆兹海峡通航状况反复变化更是加剧这一困境。