開低走高甩爆空頭！ 【3081聯亞】 +67%、【4979華星光】【3441聯一光】+54%、【6213聯茂】+329%再創新高！ 輝達財報前夕，「這群黑馬」洗盤再出發！ 影片中分享給你知道（按讚訂閱打開小鈴鐺）再來看一下今天的台股！ 加權指數今日開低走高，終場上漲407.14點，收在45,169.46，成交量6,960.55億。 觀察三大法人今日籌碼動向，外資賣超7.86億元，投信賣超46.09億元，自營商買超0.6億元，三大法人合計賣超53.36億元。 其中，外資連賣二日，投信由買轉賣，自營商由賣轉買。

美股週一漲跌互見，道瓊工業指數逆勢收紅，但那斯達克、標普500指數及費城半導體指數同步走弱，其中費城半導體指數重挫2.7%，科技股賣壓明顯升溫，(NVDA-US)輝達更連續第7個交易日走跌，成為近期美股科技族群最大壓力來源。 不過從近期國際盤勢來看，市場並非全面轉空，美債殖利率與國際油價同步回落，有助降低市場對通膨升溫及企業資金成本上升的疑慮。 回到台股指數，今日受到美股半導體拉回拖累，開盤後震盪走弱，盤中一度回測月線支撐，電子權值股承受較大賣壓，(2330-TW)台積電及高價電子股成為指數主要壓力。

不過在金融、航運及生醫族群逆勢表現，部分金融股甚至改寫歷史新高，資金並未全面撤出市場，而是從前期漲多的電子與AI族群轉向具防禦性或題材性的類股，盤面仍存在明顯的資金輪動。 指數開低走高，終場上漲407.14點，收在45,169.46，成交量6,960.55億。 近日成交量維持低迷，主要在於靜待PCE公布以及輝達財報即將公布，市場呈現量縮整理。 從技術面觀察，台股近期雖然受到國際股市震盪干擾，指數自高檔拉回後回測季線多次皆有守住，今日卻是回測月線後出現反彈向上，代表越線有一定的支撐力道。 不過就基本面而言，AI與半導體需求持續強勁，台灣景氣熱度可望延續。

國發會景氣對策信號截至6月已連續七個月亮出紅燈，7月續亮紅燈機率仍高，市場關注能否寫下「連八紅」。 從最新數據觀察，外需動能依舊旺盛，7月出口達753億美元，年增32.9%；外銷訂單更達979.4億美元、年增61.9%，雙雙受惠AI、高效能運算與半導體需求推升。 此外，7月製造業PMI升至61.5，連續十個月維持擴張，顯示接單、生產與企業信心持續改善，領先指標連續上升，加上AI產業鏈投資延續，下半年台灣經濟仍具韌性，景氣維持高檔格局值得期待。 整體而言，目前台股仍處於高檔震盪階段，短線受到美股科技股回檔及半導體族群賣壓影響，盤勢波動難免放大，但美債殖利率、油價回落，加上AI產業長線需求仍具支撐，並不足以改變中期多頭趨勢。

因此操作策略仍以震盪偏多看待，不宜因短線急跌而過度追殺持股，可留意月線支撐與成交量變化，並以金融、航運及具基本面支撐的AI供應鏈作為觀察重點。 若後續輝達財報優於預期、AI需求展望維持強勁，台股有機會在45,000點附近完成整理後重新尋找上攻動能。 接下來市場焦點將轉向本週重要基本面數據與企業財報，包括週三公布的美國7月個人消費支出物價指數PCE，以及(NVDA-US)輝達、(MRVL-US)Marvell陸續公布最新財報與財測。 若AI伺服器、資料中心及高速運算需求持續維持強勁，科技股在利空消化後仍有機會重新獲得市場青睞。

權值股方面，(2330-TW)台積電上漲1.05%，收在2,400元，持續擴大資本支出，法人預估2027年Capex將由750億美元上修至800億美元，2028年維持900億美元，主要受AI加速器、蘋果2奈米晶片及AMD伺服器CPU需求帶動，強勁需求也有助台積電持續擴大與英特爾、三星晶圓代工的競爭差距。 法人同步上調2026至2028年每股獲利預估約8%至15%，維持「優於大盤」評等。 隨著先進製程產能持續擴充、定價能力提升，加上AI運算供應短缺仍未完全緩解，台積電有望持續受惠AI長期資本支出超級循環。

(2317-TW)鴻海下跌0.21%，收在243元，鴻海第二季營運表現優於預期，受惠雲端網路產品營收占比突破51%，加上營運槓桿及成本控管改善，營益率達3.8%，優於市場預期，EPS為4.24元。 法人同步上修2026、2027年EPS預估9%及16%。 展望後市，GPU伺服器仍是2027年主要成長動能，AI伺服器營收預估第三季季增雙位數，ASIC及網通產品亦逐步放量，CPO交換器預計第三季進入量產。 隨著AI基礎建設需求延續，鴻海2026年資本支出預估年增逾30%，並持續擴充台灣、美國及墨西哥產能，AI伺服器、ASIC與CPO多元布局可望推升長期獲利成長。

(2454-TW)聯發科下跌0.8%，收在3,735元，第2季營收達1,521.83億元，EPS 15.28元，上半年EPS累計30.45元，毛利率維持46.2%，基本面表現穩健。 7月營收雖月減16.44%至484.75億元，但仍年增12.16%，主要受到旗艦手機晶片換機週期影響，預期8、9月營收可望回升。 更重要的是，聯發科首款AI加速器ASIC預計第4季量產，資料中心業務今年營收可望突破20億美元，並瞄準2027年AI ASIC市場15%至20%市占，加上已取得次世代CSP客戶2028年量產專案，雲端與AI布局持續深化，長線成長動能值得關注。

AI基礎建設持續升級，從高速光通訊、矽光子到高階銅箔基板，供應鏈正迎來新一波規格升級與需求擴張。 (3081-TW)聯亞，受惠矽光子與高速光通訊需求成長；(3441-TW)聯一光，聚焦光通訊元件與AI高速傳輸應用；(6213-TW)聯茂，則受惠高階CCL升級、AI伺服器與ASIC需求放量。 三家公司分別卡位AI資料中心的「光」與「電」核心環節，隨雲端業者持續擴大資本支出，高階產品需求有望延續，成為AI供應鏈中值得關注的成長題材。 (3081-TW)聯亞，1790=>295（可能為筆誤），領先預告後+63%。 聯亞，受惠AI資料中心與矽光SiPh需求快速成長，2Q26營收12.21億元，年增121%，毛利率...