アライドアーキテクツ株式會社(總部:東京都澀谷區,董事長兼總經理:田中 裕志,證券代碼:6081,以下稱「本公司」)為實現企業成長,透過其子公司Allied Verse Pte. Ltd.(總部:新加坡共和國,代表人:中村 壯秀,以下稱「アライドバース」),與利用Solana(索拉納)進行鏈上資產管理、那斯達克上市公司DeFi Development Corp.(Nasdaq:DFDV,總部:美國佛羅里達州博卡拉頓,以下稱「DeFi公司」)建立合作夥伴關係,計畫運用DeFi公司營運的Solana驗證節點(在區塊鏈上驗證交易並獲取報酬的功能),透過質押(透過存入資產以獲取報酬的機制)所持有的SOL(Solana區塊鏈的原生代幣),進行資產管理以獲取收益。 本公司預見所有資產,如股票、債券、不動產、IP等,將進入在鏈上(記錄在區塊鏈上的狀態)24小時365天交易的時代,並提出以「鏈上金融相關股票」為核心建構投資組合的方針。預計將透過子公司アライドバース開始營運Solana驗證節點,本次合作將進一步提升該項計畫的成熟度。本公司計畫將透過本次營運所獲得的知識,在遵守相關法令的前提下,拓展至企業及投資者數位資產的導入與營運支援服務。 ■合作夥伴:關於DeFi公司 據DeFi公司發布,該公司被認為是首家為累積與複利運用SOL而建構財務策略的美國上市公司。該公司將最大化代表每股SOL數量的獨特指標「SOL Per Share(SPS)」作為經營核心,除了持有與質押SOL外,也自行營運驗證節點基礎設施。 此外,DeFi公司作為本公司於2026年4月21日決議的第三者配發新股及第24次新股認購權的認購對象,已對本公司進行出資。兩家公司以此資本關係為起點,正就包括Solana在內的鏈上金融領域的業務合作可能性進行協商。 DeFi公司利用Sanctum提供的Solana上的流動性質押代幣(以下稱「LST」)基礎技術,發行代表委託(質押)給其營運驗證節點的SOL的LST「dfdvSOL」。據DeFi公司發布,此舉使該公司成為首家在Solana上持有與運用LST的上市公司。dfdvSOL的持有者可在質押SOL的同時維持流動性,質押報酬將自動反映在dfdvSOL的償還價值中。 dfdvSOL已整合至Solana生態系中最大的借貸協議之一Kamino,可透過質押獲取收益或作為擔保品運用。本公司計畫透過子公司アライドバース,運用此dfdvSOL進行管理。具體操作方法請參閱下一節。 ■以Solana質押為起點的自主營運 關於驗證節點營運 驗證節點是透過驗證區塊鏈上每日發生的交易來貢獻網路維護的節點(參與者)。透過鎖定代幣於協議(智能合約),並直接或透過委託參與驗證節點,以貢獻網路營運與安全性並獲取報酬的機制稱為「質押」。 關於LST(流動性質押代幣) 為質押而存入驗證節點的SOL,在解除質押前無法移動。在此期間,將失去買賣該SOL或將其作為擔保品運用的機會,並錯失原本可獲得的收益機會。 為解決此問題而誕生的就是LST。LST作為支撐質押中SOL的「存款證明書」,其價值會隨著質押報酬的反映而累積。使用者在質押SOL的同時,能以LST這種流動性形式持有其價值,因此可在獲取質押報酬的同時,進行二次運用,例如將LST作為擔保品用於DeFi(去中心化金融)。本次合作使用的「dfdvSOL」是代表委託給DeFi公司營運的驗證節點的SOL的LST。 關於利用DeFi(去中心化金融)進行循環運用 本公司將透過子公司アライドバース,例如在Solana最大的借貸DeFi之一Kamino,以下列方式運用DeFi公司提供的dfdvSOL。 1. 將持有的SOL質押給DeFi公司的驗證節點,並取得dfdvSOL作為對價。 2. 以該dfdvSOL為擔保,支付利息借入SOL。 3. 將借入的SOL再次用於質押,取得新的dfdvSOL。 4. 將新取得的dfdvSOL再次以Kamino為擔保借入SOL。 5. 之後,重複步驟3與4。 像這樣將借入的SOL再次用於質押以增加dfdvSOL部位的手法,稱為「循環運用」,預期能提高利用Solana進行資產管理的效率。 此外,循環運用伴隨著擔保價值下跌時的清算風險、因智能合約漏洞引起的風險、LST(dfdvSOL)流動性降低風險、脫鉤風險、借款利率變動風險等。本公司透過アライドバース執行循環運用,旨在提升質押報酬及透過DeFi活用所帶來的營運效率。此外,本次循環運用將在適當的風險管理體制下實施,並遵守相關法令。 公司名稱 DeFi Development Corp.(Nasdaq:DFDV) 所在地 美國佛羅里達州博卡拉頓 URL https://defidevcorp.com/ 事業內容 累積與複利運用Solana(SOL)的財庫策略、驗證節點營